سرعان ما أثرت خطة إدارة ترامب لإنشاء اتحاد استثماري طوعي يستهدف ما يصل إلى 4 تريليونات دولار لسلاسل توريد أشباه الموصلات والقطاعات ذات الصلة على المشاعر المحيطة بشركة Allegro MicroSystems (ALGM)، والتي شهدت أسهمها رد فعل على عنوان السياسة.

حتى بعد الارتفاع الناتج عن السياسة، فإن انخفاض سعر سهم شركة أليغرو مايكروسيستمز بنسبة 20% خلال شهر واحد يُقارن بعائد سعر السهم البالغ 16.2% خلال 90 يومًا، وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 22.3% خلال عام واحد. وهذا يُشير إلى أن زخم السوق كان متفاوتًا بدلًا من أن يكون في اتجاه واحد.

إذا لفت هذا التحرك في قطاع أشباه الموصلات انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة للاطلاع على ما يجري تأسيسه في هذا القطاع من خلال مسح 35 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تسجيل شركة Allegro MicroSystems عوائد متباينة مؤخراً وتداولها بأقل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التقييم الحالي لا يزال يترك مجالاً للنمو أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 31.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Allegro MicroSystems عند 31.23 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 45.83 دولارًا، فإن الارتفاع الضمني يعتمد على قصة نمو وهامش ربح مفصلة على مدى سنوات متعددة.

ارتفع السعر المستهدف لسهم شركة Allegro MicroSystems من 38.42 دولارًا إلى 45.83 دولارًا، حيث أشار المحللون إلى النموذج المالي للشركة لمدة 3 إلى 5 سنوات، والذي يسلط الضوء على نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 15% و15%، وهوامش الربح الإجمالية التي تتجاوز 55%، والفرص الجديدة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والروبوتات كدعم رئيسي لقوة الأرباح على المدى الطويل ومضاعف السعر إلى الأرباح المتوقع في المستقبل.

هل ترغب في معرفة ما يدعم ادعاء القدرة العالية على تحقيق الأرباح؟ يلعب نمو الإيرادات، وتوسع هوامش الربح، ومضاعفات الأرباح المستقبلية دورًا في هذه الرواية. ويربط النموذج الكامل بين هذه العوامل.

النتيجة: القيمة العادلة 45.83 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على تجنب شركة Allegro لضغوط الهامش الناتجة عن مفاوضات الأسعار الجارية، وعلى التنفيذ الناجح لفرص مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والروبوتات التي لم تثبت فعاليتها بالكامل بعد.

زاوية أخرى للقيمة

تتناقض توقعات ارتفاع السهم بنسبة 31.9% مع نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بشركة SWS، والذي يُقدّر قيمة شركة Allegro MicroSystems بـ 27.97 دولارًا أمريكيًا، بينما يتم تداول أسهمها حاليًا بسعر 31.23 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السهم مُبالغ في تقييمه بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية. إذن، أيّ التوقعات تُصدّق عندما تتعارض الأرقام؟

الخطوات التالية

قد تبدو الصورة المختلطة حول شركة Allegro MicroSystems مربكة، لذا راجع البيانات بنفسك وقرر ما إذا كان التفاؤل بشأن المكافآت المحتملة منطقيًا بالنسبة لك من خلال التحقق من المكافأتين الرئيسيتين .

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة Allegro MicroSystems اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فالأفكار الجديدة في مختلف القطاعات قد تساعدك على بناء محفظة استثمارية أقوى وأكثر مرونة.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة مبكراً من خلال التحقق من 61 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يلاحظها المستثمرون الآخرون.
• عزز جانب الدخل في محفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة أفضل 12 شركة توزيع أرباح بينما لا تزال العوائد والمدفوعات تبدو جذابة.
• قلل من ضغوط محفظتك الاستثمارية بالتركيز على المرونة من خلال 69 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تضطر إلى التخبط بعد حدوث الصدمة التالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.