حصلت شركة أمجين (AMGN) مؤخرًا على موافقة كاملة من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على علاجها الجديد IMDELLTRA، وهو علاج جديد للبالغين المصابين بسرطان الرئة صغير الخلايا المتقدم الذي تطور بعد العلاج الكيميائي القائم على البلاتين. ويمثل هذا الاعتماد، إلى جانب مكانته البارزة في إرشادات الشبكة الوطنية لسرطان الرئة (NCCN) المُحدثة، فصلًا جديدًا هامًا في مسيرة الشركة في مجال علاج الأورام.

عززت النتائج السريرية الأخيرة لشركة أمجين ثقة المستثمرين، مما ساهم في تحقيق عائد مبهر على سعر السهم بنسبة 18.3% خلال الشهر الماضي، وزيادة بنسبة 32.9% منذ بداية العام. ويشير إجمالي عائد المساهمين للشركة على مدار عام واحد، والبالغ 27.0%، إلى زخم متزايد، مدعومًا باستمرار ابتكار المنتجات واهتمام السوق.

مع كل هذه التطورات في قطاع الرعاية الصحية مؤخرًا، قد ترغب في اكتشاف عملاء محتملين جدد من خلال قائمتنا الكاملة مجانًا.

مع المكاسب الملحوظة التي حققتها أسهم الشركة، لا تزال هناك تساؤلات. هل أسهم أمجين مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بعد أحدث إنجازاتها، أم أن السوق قد وضع في الحسبان بالفعل خطط الشركة المستقبلية وإمكانات نموها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 8% مبالغ في قيمتها

مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير لسهم أمجين البالغ 344.57 دولارًا أمريكيًا، يُحدد السيناريو الأكثر متابعةً قيمة عادلة مستهدفة عند 318.51 دولارًا أمريكيًا. تُشكل هذه الفجوة أساسًا للنقاش المستمر، وتُمهّد الطريق للافتراضات التي تُبنى عليها أحدث التقييمات.

إن التقدم في العلاجات الشخصية والمستهدفة، والذي ينعكس في خط الأنابيب القوي في المرحلة المتأخرة (على سبيل المثال، MariTide للسمنة ومرض السكري من النوع 2، وRepatha و olpasiran لأمراض القلب والأوعية الدموية، ومنشطات الخلايا التائية متعددة التخصصات لعلم الأورام)، يضع أمجين في وضع يسمح لها بإطلاق منتجات عالية الهامش وأولى من نوعها والتي تعمل على دفع كل من النمو في الإيرادات وتوسيع الهامش في السنوات القادمة.

هل تتساءل عن سر هذا التقييم المتميز؟ يركز هذا السرد على رهانات ضخمة على خطوط الأنابيب، وتوسع هامش الربح، وارتفاع ربحية نادرًا ما يتوقعه السوق في شركات الأدوية الكبرى. هناك مجموعة واحدة فقط من توقعات النمو الجريئة بما يكفي لدعم هذا السعر. اكتشف ما الذي يجعل ذلك ممكنًا.

النتيجة: القيمة العادلة 318.51 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن ضغوط أسعار الأدوية المستمرة والمنافسة الشرسة من جانب شركات الأدوية الحيوية المماثلة قد تشكل تحدياً لقدرة أمجين على استدامة نمو الإيرادات وتوسيع الهامش في السنوات المقبلة.

وجهة نظر أخرى: التدفق النقدي المخصوم يقول إن القيمة أقل من قيمتها الحقيقية

بينما يُظهر التقييم باستخدام مضاعفات الأرباح أن أمجين باهظة الثمن مقارنةً بنظيراتها من شركات التكنولوجيا الحيوية، يُظهر نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة تباينًا حادًا. بناءً على توقعات التدفقات النقدية طويلة الأجل، يُشير نموذج تدفقات النقد المخصومة إلى قيمة عادلة تبلغ 555.66 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل سهم أمجين مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية بكثير عند مستوياته الحالية. هل يُمكن أن يكون السوق قد أغفل قصةً أكثر أهمية؟

ابنِ روايتك الخاصة عن أمجين

إذا لم يتوافق التحليل الحالي مع وجهة نظرك، أو كنت ترغب في التعمق في البيانات بنفسك، يمكنك صياغة سردك الخاص حول أمجين في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Amgen هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و2 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

الاستثمار الذكي يعني البقاء في الصدارة. اكتشف عالمًا من الفرص من خلال الاطلاع على أسهم مختارة بعناية باستخدام هذه الأدوات الفعّالة، ولا تفوّت فرصة تحقيق ربحك الكبير التالي.

• احصل على عوائد كبيرة ودخل موثوق به عندما تتحقق من هذه الأسهم الـ 15 ذات العائدات > 3% مع دفعات قوية تزيد عن 3% لتعزيز إمكانات التدفق النقدي لمحفظتك.
• استغل مستقبل الذكاء الاصطناعي من خلال متابعة أسهم الذكاء الاصطناعي الرخيصة هذه وتتبع الشركات التي تحقق تقدمًا في ابتكار الذكاء الاصطناعي.
• اغتنم فرص القيمة الفريدة مع هذه الأسهم الـ 927 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي قد تتجاهلها وول ستريت استنادًا إلى إمكانات التدفق النقدي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.