أكدت إحدى شركات الوساطة الكبرى في وول ستريت نظرتها الإيجابية تجاه شركة أبلايد ماتيريالز (AMAT) قبل إعلان أرباحها للربع الأول من العام في 12 فبراير، مشيرة إلى الطلب القوي على معدات صناعة الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية والتحول الرقمي الأوسع.

ارتفع سعر سهم شركة Applied Materials بشكل حاد في الأشهر الأخيرة، حيث بلغ عائد سعر السهم 37.19% خلال 3 أشهر و19.95% منذ بداية العام، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 80.97% يعكس زخمًا قويًا في الأرباح حيث أصبح الإنفاق على معدات الرقائق المتعلقة بالذكاء الاصطناعي محورًا رئيسيًا للسوق.

إذا كان موضوع الذكاء الاصطناعي الذي يقف وراء شركة Applied Materials قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح مجموعة أوسع من الفرص باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 33 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المصممة لدعم اتجاهات مماثلة.

مع تداول أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" الآن بالقرب من السعر المستهدف الذي حدده أحد كبار المحللين وهو 328.55 دولارًا أمريكيًا، وتحقيقها عوائد قوية مؤخرًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان الحماس قد تجاوز الأساسيات أم أن السوق لا يزال يقلل من شأن إمكانات نموها.

الرواية الأكثر شيوعًا: 66.1% مبالغ في تقييمها

وفقًا لرواية يونيك التي تحظى بمتابعة واسعة، فإن القيمة العادلة لشركة أبلايد ماتيريالز البالغة 194.11 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 322.51 دولارًا أمريكيًا، لذا فإن المكاسب والخسائر الضمنية تبدو مختلفة تمامًا عما يقدره السوق حاليًا.

أهم العوامل المحفزة الفورية (من سنة إلى سنتين)
• الطلب على معدات أشباه الموصلات: مع نمو الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ورقائق السيارات، يقوم مصنعو الرقائق (TSMC، Intel، Samsung) بزيادة قدرة التصنيع، مما يعزز الطلب على معدات أشباه الموصلات الخاصة بشركة AMAT.
• ازدهار الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء: تتطلب رقائق الذكاء الاصطناعي (من Nvidia و AMD و Intel) أدوات تصنيع متقدمة، حيث تعتبر AMAT موردًا رئيسيًا.

من المثير للاهتمام كيف تم تحديد هذه القيمة العادلة، في حين أن الرواية تعتمد على نمو مطرد في الإيرادات، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلية يفترض استمرار الطلب على أدوات تصنيع الرقائق من الجيل التالي، وليس مجرد موجة ترويجية. يكمن الفرق بين هذه الرواية وسعر السهم الحالي في بعض العوامل الحاسمة التي سترغب في الاطلاع عليها بنفسك.

النتيجة: القيمة العادلة 194.11 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن استمرار فرض الصين لضوابط التصدير أو التراجع الحاد في الإنفاق الرأسمالي على أشباه الموصلات قد يتحدى بسرعة افتراضات النمو الكامنة وراء هذه الرواية المتعلقة بالقيمة العادلة.

قم ببناء سردك الخاص بشركة Applied Materials

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق. افعل ذلك على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال المواد التطبيقية، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا شعرت أن سعر أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" مرتفع للغاية، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة "سيمبلي وول ستريت سكرينر" لاستكشاف جوانب أخرى قد تناسب محفظتك الاستثمارية.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، وتعرف على الشركات التي تتوافق مع أساسيات قوية وتوقعات أكثر تواضعًا.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 82 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة تركز على الشركات ذات درجات المخاطر المنخفضة والملفات التعريفية الأكثر قابلية للدفاع.
• اكتشف الإمكانات الكامنة من خلال مراجعة أداة فحص تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين مقاييس الجودة والتغطية الحالية المحدودة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.