استقطبت مجموعة بالدوين للتأمين (BWIN) اهتمام المستثمرين بعد فترة من الأداء المختلط للسهم، حيث ظل السهم ثابتًا تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بينما أظهر انخفاضًا بنسبة 45٪ خلال العام الماضي.

عند سعر سهم يبلغ 22.83 دولارًا، شهدت مجموعة بالدوين للتأمين انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 13.29% خلال سبعة أيام، وانخفاضًا بنسبة 10.29% خلال ثلاثين يومًا، بينما بلغ عائد سعر السهم خلال تسعين يومًا 3.30%، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 45% خلال عام واحد. يشير هذا إلى تراجع الزخم الأخير في ظل صورة أضعف بكثير على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا النوع من الأداء المختلط إلى إعادة تقييم قائمة مراقبتك، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع وصول سعر السهم إلى 22.83 دولارًا، وانخفاض إجمالي العائد بنسبة 45٪ خلال عام واحد، وارتفاع توقعات المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت مجموعة بالدوين للتأمين تتداول الآن بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 32.6% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر إغلاق سهم مجموعة بالدوين للتأمين الأخير البالغ 22.83 دولارًا، تشير التوقعات الأكثر تداولًا إلى قيمة عادلة تبلغ 33.88 دولارًا. وهذا يجعل سعر السهم الحالي أقل بكثير من هذا التقدير، ويسلط الضوء على قصة النمو على المدى الطويل.

إن التحول الديموغرافي نحو شيخوخة السكان في الولايات المتحدة، إلى جانب النمو الذي أكدته الحكومة في تمويل برنامج Medicare Advantage، يضع عروض Baldwin المتعلقة ببرنامج Medicare والصحة في موقع يسمح لها بالعودة إلى نمو الإيرادات العضوية المكونة من رقمين واستعادة هامش الربح بما يتجاوز التحديات المؤقتة الحالية.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وإعادة بناء هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تتضمنها هذه القيمة العادلة؟ يرتكز هذا السرد على نمو طموح، وتقلب حاد في الربحية، وتقييم مرتفع يُخصص عادةً للقطاعات الأسرع نموًا. إذا كنت ترغب في معرفة الافتراضات التي يجب أن تتوافق لدعم رقم 33.88 دولارًا، فإن السرد الكامل يشرح ذلك بالتفصيل.

النتيجة: القيمة العادلة 33.88 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ارتفاع نسبة الرافعة المالية إلى 4.17 ضعفًا وضغوط الأسعار في خطوط العقارات والإنشاءات قد تتحدى بسرعة افتراضات النمو والهوامش المتفائلة التي تقف وراء تلك الفجوة البالغة 32.6٪.

منظور آخر للتقييم

تشير الرواية الشائعة إلى قيمة عادلة تبلغ 33.88 دولارًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 1.5 ضعفًا تُظهر صورة مختلفة. فهي أعلى من متوسط قطاع التأمين البالغ 1.1 ضعفًا، وأعلى من النسبة العادلة البالغة 1.1 ضعفًا أيضًا، ولكنها أقل من الشركات المنافسة التي تبلغ نسبتها 2.7 ضعفًا. فهل يُعدّ ذلك هامش أمان أم مؤشرًا تحذيريًا؟

قم ببناء سردك الخاص لمجموعة بالدوين للتأمين

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف أو كنت تفضل ببساطة إجراء عمليات التحقق الخاصة بك، فيمكنك بناء وجهة نظر جديدة في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة بالدوين للتأمين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت مجموعة بالدوين للتأمين ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فالتوسع في البحث عن فرص أخرى سيساعدك على بناء محفظة استثمارية أكثر مرونة.

• اكتشف فرص الاستثمار القيّمة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 866 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تكون أسعارها أقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل المواضيع الناشئة في الأصول الرقمية من خلال هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي تركز على التعرض للعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 14 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3% والتي يمكن أن تكمل استثماراتك الأساسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.