عادت شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) إلى دائرة الضوء بعد أن كشفت عن تجاوز حيازاتها من الإيثيريوم 5 ملايين إيثيريوم، ما يمثل أكثر من 4% من إجمالي المعروض. ويتم تخزين معظم هذه الحيازات عبر منصة MAVAN التابعة لها.

يأتي هذا الإنجاز في إيثيريوم بعد فترة شهدت تباينًا ملحوظًا بين عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ 12.49%، وعائد السهم منذ بداية العام، والذي بلغ -29.85%. في الوقت نفسه، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 166.91%، إلى زخم قوي على المدى الطويل، وهو ما يعيد المستثمرون تقييمه حاليًا في ضوء أخبار تراكم إيثيريوم الجديدة ونشاط الإفصاحات الأخير.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن تحركات أسهم الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، فهذا وقت مناسب للبحث عن فرص استثمارية في 25 شركة من شركات العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

مع تداول BMNR عند 21.88 دولارًا مقابل السعر المستهدف للمحللين البالغ 36.00 دولارًا، وانتعاش لمدة 30 يومًا مقابل انخفاض منذ بداية العام، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل هناك عملاق إيثيريوم مسعر بشكل خاطئ هنا، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.3x: هل هذا مبرر؟

بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 1.3x، يتم تسعير أسهم شركة Bitmine Immersion Technologies بأقل بكثير من متوسط مجموعة الشركات المماثلة البالغ 24.5x ومتوسط صناعة البرمجيات الأمريكية الأوسع نطاقًا البالغ 2.9x، حتى بعد الانتعاش الأخير إلى 21.88 دولارًا.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، والتي تمثل أساسًا صافي الأصول في الميزانية العمومية. بالنسبة لشركة كثيفة رأس المال والأصول في مجال البنية التحتية والخدمات الرقمية للعملات المشفرة مثل BMNR، يمكن أن يكون هذا المقياس أداة مفيدة للتحقق من كيفية تقييم السوق لعمليات خزينة إيثيريوم، ومعدات التعدين، ومنصة خدمات الأصول الرقمية الأوسع نطاقًا، مقارنةً بقاعدة حقوق الملكية المحاسبية.

يُعدّ مُضاعف القيمة الدفترية لشركة BMNR البالغ 1.3 ضعفًا جزءًا ضئيلاً من متوسط مُضاعف القيمة الدفترية للشركات المُنافسة البالغ 24.5 ضعفًا، كما أنه أقل من متوسط القطاع البالغ 2.9 ضعفًا. يُشير هذا إلى انخفاضٍ ملحوظ في قيمة السهم لكل دولار مُستثمر مُقارنةً بالعديد من أسهم شركات البرمجيات والعملات الرقمية المُماثلة. في الوقت نفسه، تُعاني الشركة من خسائر مُعلنة بلغت 8,689.254 دولارًا أمريكيًا، وعائد سلبي على حقوق الملكية بنسبة 87.97%، ومن المُتوقع أن تستمر خسائرها خلال السنوات الثلاث القادمة. قد يكون السوق يُوازن بين هذا الأداء المالي وسجل الخسائر، وبين النمو المُتوقع للإيرادات بنسبة 139.45% سنويًا، عند تحديد هذا الخصم.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.3x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار خسارة BMNR المعلنة البالغة 8689.254 دولارًا أمريكيًا وعائد حقوق الملكية السلبي بنسبة 87.97٪، إلى جانب النمو السنوي المتوقع للإيرادات بنسبة 139.45٪.

وجهة نظر أخرى: إدارة خدمات الأطفال والأسر ترى قيمة أقل بكثير

رغم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.3 تجعل سهم BMNR يبدو رخيصًا مقارنةً بنظرائه، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يشير إلى عكس ذلك. فمع سعر السهم البالغ 21.88 دولارًا وقيمة التدفقات النقدية المخصومة لدينا التي تبلغ 0.01 دولارًا فقط، يُشير هذا الإطار إلى أن سعر السهم أعلى بكثير من التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة. أيّ المنظورين تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم Bitmine Immersion Technologies ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إشارات متضاربة أم فرصة واضحة؟ مع وجود مخاطر ومكافآت على حد سواء، فكّر في اتخاذ إجراء بينما لا تزال المشاعر تتشكل، ووازن بين المكافأة الرئيسية الواحدة وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تعتمد على قصة واحدة فقط عندما تظهر الفرصة التالية.

• استهدف جودة أعلى بأسعار معقولة من خلال فحص مجموعة مختارة من 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التقييمات الجذابة والأساسيات القوية.
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة 13 شركة رائدة في توزيع الأرباح تقدم بالفعل عوائد بنسبة 5٪ أو أكثر، مع التركيز على ثبات المدفوعات.
• استثمر رأس المال في شركات أكثر متانة من خلال الاطلاع على 71 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى تحقيق التوازن بين إمكانية العائد وانخفاض درجات المخاطر الإجمالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.