أداء السهم الأخير يضع شركة بلاكستون تحت الأضواء

لفتت شركة بلاكستون (BX) الأنظار بعد انخفاض أسهمها بنحو 10% خلال الشهر الماضي ونحو 5% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يضع الأداء الأخير في سياق سجلها الحافل على المدى الطويل.

مع وصول سعر سهم بلاكستون إلى 110.28 دولارًا، يتناقض تراجع أدائه الأخير، بما في ذلك انخفاض سعر السهم بنسبة 4.03% خلال يوم واحد، وانخفاضه بنسبة 30.55% منذ بداية العام، مع إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات والذي بلغ 38.62%. ونتيجة لذلك، يُظهر هذا الضعف الأخير تباينًا مع سجل أداء إيجابي على المدى الطويل.

إذا كنت تقارن بين شركة بلاكستون وفرص أخرى في إدارة الأصول البديلة وما وراءها، فقد يكون من المفيد استعراض مجموعة أوسع من الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية ومصادر دخل الرسوم المتكررة باستخدام أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها

لذا، مع تداول أسهم بلاكستون عند 110.28 دولارًا، فإن ضعف سعر السهم الأخير والخصم المشار إليه بنسبة 30.26٪ عن متوسط السعر المستهدف للمحللين يثير السؤال الرئيسي: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 32% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير رواية التقييم الأكثر متابعة لشركة بلاكستون إلى قيمة عادلة تبلغ 162.26 دولارًا للسهم الواحد، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 110.28 دولارًا، مما يضع التراجع الأخير في ضوء مختلف تمامًا لأي شخص يركز على التدفقات النقدية طويلة الأجل.

تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من اضطراب السوق مع توفر 177 مليار دولار من السيولة الجاهزة للاستثمارات الانتهازية، مما قد يزيد من الأرباح المستقبلية حيث يتم توظيف رأس المال في الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
يهدف التحالف الاستراتيجي بين بلاكستون وويلينغتون وفانغارد إلى تطوير حلول استثمارية متكاملة بين القطاعين العام والخاص، مما قد يؤدي إلى توسيع قنوات الإيرادات من خلال الاستفادة من سوق الثروات الخاصة.

هل تريد أن ترى كيف تنتقل هذه الرواية من أرباح اليوم إلى تلك القيمة العادلة الأعلى؟ يكمن المفتاح في مزيج النمو المتوقع، وهوامش الربح، وإمكانية توزيع الأرباح، وكيف تؤثر هذه العوامل على معدل الخصم وافتراضات المضاعفات المستقبلية التي تقف وراء الرقم 162.26 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 162.26 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على استقرار تدفقات التجزئة. وقد يؤدي الضغط على عمليات استرداد بطاقات الائتمان (BCRED) ورسومها، إلى جانب حالة عدم اليقين الاقتصادي والتجاري الأوسع نطاقاً، إلى تغيير هذا التصور بسهولة.

الخطوات التالية

نظراً لمزيج المخاوف والتفاؤل الذي يسود هذا النقاش، فمن المنطقي أن تتحقق بنفسك من الصورة الكاملة ولا تنتظر. يمكنك البدء بالمكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة بلاكستون ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. فبضع دقائق تقضيها اليوم في تصفح قوائم الأسهم المتخصصة قد تُحدد الفرص التي ستستغلها لاحقاً.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة الشركات التي تظهر على أنها ذات قيمة جذابة مع 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للاستقرار من خلال التحقق من الشركات التي تظهر في قائمة الأسهم الـ 63 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .
• ابحث عن الفرص غير المستغلة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.