عادت شركة بوينغ (BA) إلى دائرة الضوء بعد أن استخدم مديرها المالي مؤتمر بنك أوف أمريكا العالمي للصناعات لتأكيد استمرار التعافي، في حين سلط طلب جديد بقيمة 1.32 مليار دولار أمريكي على طائرات CH-47 شينوك الضوء على الطلب في قطاع الدفاع.

يأتي طلب شراء طائرات شينوك الأخير وتصريحات المدير المالي في ظل ضعف أسعار الأسهم، حيث أظهر عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية انخفاضًا بنسبة 14.49%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 9.68%. يشير هذا الوضع إلى ضغوط قصيرة الأجل، ولكنه يُنبئ بتحسن أكثر استقرارًا في معنويات المستثمرين على المدى الطويل.

إذا كان هذا المزيج من الانتعاش التجاري والطلب الدفاعي قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لمعرفة ما يتحرك أيضًا عبر 25 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع تداول أسهم بوينغ عند 198.41 دولارًا أمريكيًا وإظهار خصم جوهري ضمني بنسبة 35٪، بالإضافة إلى تراكم كبير في الطلبات وفوزها الأخير في مجال الدفاع، فهل يمثل الضعف الحالي نقطة دخول محتملة أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.1% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق سهم بوينغ الأخير عند 198.41 دولارًا، يرى التقرير الأكثر متابعة على موقع Simply Wall St أن القيمة العادلة أعلى قليلاً عند 206.79 دولارًا، باستخدام معدل خصم 10٪ وخطة تعافٍ مفصلة لمدة ثلاث سنوات.

تعمل بوينغ على تذليل عقبات سلسلة التوريد لتعزيز معدلات الإنتاج. وتهدف إلى رفع إنتاج طائرات 737 ماكس (المحدد حاليًا بحوالي 38 طائرة شهريًا في عام 2024) إلى 42 طائرة شهريًا بحلول أوائل عام 2025، وتستهدف أكثر من 50 طائرة شهريًا بحلول عام 2026. وبالمثل، من المقرر أن يتضاعف إنتاج طائرات 787 دريملاينر من حوالي 5 طائرات شهريًا في عام 2024 إلى 10 طائرات شهريًا بحلول عام 2026. وسيسهم النجاح في زيادة الإنتاج في دفع نمو الإيرادات وتحسين هوامش الربح من خلال وفورات الحجم.

أتساءل عن نوع مسار الإيرادات، واستعادة الهامش، وافتراض نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية وفقًا لـ FrugalBull، والتي تقف وراء القيمة العادلة البالغة 206.79 دولارًا ومعدل الخصم بنسبة 10٪.

النتيجة: القيمة العادلة 206.79 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تنحرف قصة التعافي هذه عن مسارها إذا استمرت مشاكل سلسلة التوريد والتنفيذ، أو إذا حدّت ديون بوينغ المرتفعة من مرونتها عند ظهور المشاكل.

زاوية أخرى للتقييم

يعتمد سرد المستخدم على الأرباح المستقبلية وقيمة عادلة مبنية على نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 206.79 دولارًا، ومع ذلك، يتم تداول أسهم بوينغ حاليًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 82.5 ضعفًا مقابل 34.1 ضعفًا للشركات المنافسة، و40.3 ضعفًا لقطاع الطيران والدفاع الأمريكي، ونسبة عادلة تبلغ 76.2 ضعفًا. هذه الزيادة في القيمة تثير سؤالًا بسيطًا: ما مقدار مخاطر التنفيذ التي ترغب حقًا في تحملها؟

الخطوات التالية

مع وجود صورة متضاربة حول معنويات السوق ومخاطر التنفيذ، من المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك وتحديد موقفك بسرعة. يمكنك البدء بأربع مكافآت رئيسية وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت بوينغ انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة خياراتك لتشمل أفكارًا أخرى قد تناسب أهدافًا ومستويات مخاطر مختلفة.

• استهدف مصادر الدخل الموثوقة وضع النمو المتراكم الثابت على رادارك مع حصون توزيعات الأرباح الـ 12 .
• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال فحص 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يدرك السوق الأوسع ذلك.
• أعط الأولوية لإمكانية النوم ليلاً من خلال التركيز على 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، وقلل المفاجآت الكبيرة إلى الحد الأدنى.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.