أصبحت شركة Celsius Holdings (CELH) محط الأنظار بعد استحواذها على Alani Nu، مما وسّع نطاق وصولها في فئة مشروبات الطاقة وعزز مكانة العلامتين التجاريتين في شبكة توزيع PepsiCo وزاد من فرص عرض المنتجات على الرفوف.

بلغ سعر السهم الأخير 41.51 دولارًا أمريكيًا، وذلك بعد انخفاضه بنسبة 14.09% خلال شهر واحد، وانخفاضه بنسبة 13.07% منذ بداية العام. ومع ذلك، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد (19.01%) وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات (192.53%) إلى أن زخم السوق على المدى الطويل كان أقوى مما توحي به التداولات الأخيرة.

إذا كان هذا النوع من قصص المستهلكين التي تقودها العلامات التجارية يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يحدث في المجالات المجاورة والكشف عن أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

إذن، مع تحقيق شركة سيلسيوس نموًا في الإيرادات وصافي الدخل بنسبة خانتين، بينما يتم تداول أسهمها بانخفاض 13% منذ بداية العام وبخصم جوهري يبلغ 53%، فهل هناك فرصة حقيقية هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 25.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق نهائي عند 41.51 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 55.43 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل بكثير مما تشير إليه هذه القصة التي تحظى بمتابعة واسعة، مما يضع التركيز بقوة على ما إذا كان بإمكان شركة سيلسيوس تحويل الأرباح المتوقعة ونمو الإيرادات إلى ربحية دائمة.

تمثل عمليات الاستحواذ على شركتي ألاني نو وروكستار أكبر قرارات تخصيص رأس المال في تاريخ الشركة. بلغت قيمة صفقة ألاني نو 1.8 مليار دولار أمريكي، وهي صفقة بسعرها الكامل؛ إذ كانت العلامة التجارية تشهد نموًا بنسبة 64% في قطاع التجزئة، وقد دفعت سيلسيوس علاوةً مقابل هذا الزخم. ويكمن التحدي الأكبر خلال السنوات الثلاث المقبلة في قدرة ألاني نو على الحفاظ على معدل النمو هذا تحت ملكية سيلسيوس.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

تعتمد القيمة العادلة هنا على نمو قوي في الإيرادات، وتحسن القدرة على تحقيق الأرباح، ومضاعف ربحية أقرب إلى الشركات الرائدة في قطاع المستهلكين. أتساءل عن مزيج الإيرادات، ومسار هامش الربح، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية التي تدخل في حساب هذا الرقم البالغ 55.43 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 55.43 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا تباطأ نمو مبيعات التجزئة لشركة Alani Nu بعد طرح منتجات PepsiCo، أو إذا أدى اندماج Rockstar إلى تباطؤ هوامش الربح وزخم العلامة التجارية.

زاوية أخرى للتقييم

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى انخفاض قيمة السهم عند 55.43 دولارًا، فإن نسبة السعر إلى المبيعات تُظهر صورة مختلفة. إذ يتم تداول أسهم شركة سيلسيوس بنسبة 4.2 ضعف المبيعات مقابل نسبة عادلة تبلغ 3.1 ضعف، بينما تبلغ النسبة في قطاع المشروبات الأمريكي 1.8 ضعف، وفي الشركات المنافسة 2.3 ضعف، مما يُشير إلى ارتفاع مخاطر التقييم. أيّ مؤشر تثق به أكثر في هذه المرحلة؟

لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر تلك الفجوة في مضاعفات المبيعات على توقعاتك السلبية والإيجابية بمرور الوقت، ألق نظرة فاحصة على تحليل التقييم الكامل . تعرف على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

إذا شعرتَ بأنّ مزيج التفاؤل والحذر في هذه القصة متوازنٌ بدقة، ففكّر في التصرّف على الفور واختبر الأرقام بنفسك مقابل المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة سيلسيوس انتباهك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا واضحة أخرى قد تدعم قرارات محفظتك الاستثمارية باستخدام أدوات الفرز المستهدفة.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس نقاط قوتها بشكل كامل.
• عزز تدفق دخلك من خلال مراجعة 13 شركة استثمارية توفر عوائد أعلى وتهدف إلى تحقيق التوازن بين إمكانية العائد والمدفوعات النقدية المستمرة.
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على 72 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار المالي وعوامل المخاطر التاريخية المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.