أعلنت شركة سيسكو سيستمز (CSCO) للتو عن نتائج قياسية للربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات 15.84 مليار دولار أمريكي وصافي الدخل 3.37 مليار دولار أمريكي، متجاوزة بذلك توقعات وول ستريت ورفعت بشكل حاد توقعات طلبات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وقد جاء تجاوز توقعات الربع الثالث، والتوقعات الأعلى، وإعادة الهيكلة التي تركز على الذكاء الاصطناعي جنبًا إلى جنب مع زخم قوي، مع عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 23.70٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة خمس سنوات بنسبة 124.00٪ مما يسلط الضوء على كيفية تعزيز المعنويات بمرور الوقت.

إذا كانت قصة سيسكو في مجال الذكاء الاصطناعي قد أثارت تساؤلاتك حول المجالات الأخرى التي قد يظهر فيها هذا الموضوع لاحقًا، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لاستعراض 39 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع ارتفاع أسهم شركة سيسكو إلى حوالي 101.87 دولارًا أمريكيًا بعد سلسلة من تجاوزات الأرباح، وتوجيهات أقوى بشأن الذكاء الاصطناعي وعمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة، فإن السؤال الرئيسي الآن بسيط: هل لا تزال هناك قيمة متاحة أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 14% مبالغ في تقييمها

تشير أكثر روايات التقييم متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة سيسكو سيستمز تبلغ 89.54 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 101.87 دولارًا، مما يخلق توترًا واضحًا للمستثمرين لتقييمه.

إن التسارع السريع في الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والذي يتجلى في الطلبات القياسية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من عملاء الويب/الحوسبة السحابية (مضاعفة الأهداف إلى 2 مليار دولار في السنة المالية 2025) واستمرار قوة خط الطلبات، يضع شركة سيسكو في موقع يسمح لها بالاستفادة من الطلب المتزايد على أجهزة الشبكات عالية الأداء والمحسّنة للذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تدفع كلاً من الإيرادات وتوسيع هامش الربح مع توسع شبكات الجيل التالي على مستوى العالم.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل تريد أن تفهم لماذا لا يزال هذا السرد أقل من سعر السهم الحالي؟ يعتمد التقييم بالكامل على نمو الإيرادات المقاس، وهوامش ربح أقوى، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى تم نمذجته بعناية ولكن لم يتم اختباره بعد.

النتيجة: القيمة العادلة 89.54 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراقبة التحول الأسرع نحو قيام مزودي الخدمات السحابية ببناء المزيد من معدات الشبكات الخاصة بهم، بالإضافة إلى أي ضغط مستمر على هوامش الأجهزة.

وجهة نظر أخرى: مضاعف الأرباح يرسل إشارة مختلفة

بينما تشير القيمة العادلة المُستندة إلى السرد، والبالغة 89.54 دولارًا، إلى أن شركة سيسكو سيستمز مُبالغ في تقييمها عند 101.87 دولارًا، فإن مُضاعف الأرباح يُقدم صورة أكثر تعقيدًا. فمُضاعف الربحية الحالي البالغ 36.3 ضعفًا أقل بكثير من مُعدل الشركات المُنافسة البالغ 72.5 ضعفًا، وقريب من النسبة العادلة البالغة 37 ضعفًا، مما يُشير إلى انخفاض أقل وضوحًا في المُخاطر، ويُثير التساؤل حول حجم مخاطر التقييم المُتبقية في حال استمرار التوجهات السائدة.

اطلع على تفاصيل أكثر حول قيمة هذا السعر في تحليلنا للتقييم. يركز التحليل على مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح مع الشركات المنافسة والنسبة العادلة، وما قد يعنيه ذلك لموازنة المخاطر والعوائد على المدى الطويل. اكتشف المزيد حول قيمة هذا السعر في تحليلنا للتقييم.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر مألوفًا لديك، فاستخدمه كحافز للتحرك بسرعة وتقييم الفوائد المحتملة بنفسك. لفهم ما يدفع هذا التفاؤل، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت سيسكو في تعزيز تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استغل هذا الزخم لتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار جديدة تتناسب مع أسلوبك الاستثماري.

• استهدف الاستقرار والميزانيات العمومية الموثوقة من خلال مراجعة الشركات في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية والأساسيات القوية (45 نتيجة) والتي قد تناسب محفظة استثمارية ذات توجه دفاعي أكثر.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ من خلال مسح 47 سهمًا عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وانظر أي الأسهم تتوافق مع وجهة نظرك الخاصة بالجودة والتسعير.
• أعط الأولوية للمرونة ونم براحة بال من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة الـ 68 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي يمكن أن تساعد في تثبيت استثماراتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.