أتمت شركة كليفلاند كليفس مؤخرًا صفقة سندات دخل ثابت موسعة، بإضافة 275 مليون دولار من سندات جديدة مضمونة بنسبة فائدة 7.625% تستحق في عام 2034. وتهدف هذه الجولة الجديدة من الديون إلى تبسيط الميزانية العمومية للشركة من خلال سداد القروض الحالية.

بعد هذه الزيادة في الدين، جذبت كليفلاند-كليفس الانتباه، إذ تزامنت موجة تحركاتها الرأسمالية الأخيرة مع انتعاش ملحوظ في سعر السهم. وحققت الشركة عائدًا قويًا على سعر السهم خلال شهر واحد بنسبة 14.7%، وبلغت مكاسبها السنوية حتى تاريخه 39.6%. في الوقت نفسه، لا يزال إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد سلبيًا بعض الشيء. ويشير الزخم الأخير إلى أن المستثمرين بدأوا يتجاوزون صعوبات العام الماضي، وربما يعيدون تقييم توقعاتهم مع اتخاذ الإدارة خطوات لتعزيز الميزانية العمومية.

إذا كنت تشاهد مثل هذه القصص عن التعافي، فقد تكون هذه فرصة رائعة لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

السؤال الكبير الآن هو ما إذا كانت أسهم كليفلاند كليفس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مع تزايد التفاؤل بسبب الديون الجديدة، أو ما إذا كان الارتفاع الأخير قد ساهم بالفعل في إضفاء النمو المستقبلي على السعر ويحد من فرص الصعود للمشترين الجدد.

الرواية الأكثر شعبية: 9% مبالغ في قيمتها

مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير لسهم كليفلاند-كليفس البالغ 13.32 دولارًا، فإنّ السرد الأكثر شيوعًا يُشير إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ 12.17 دولارًا فقط. تشير الفجوة إلى أن المحللين يرون أن تداول السهم يفوق التوقعات الأساسية، مما يزيد من فرص أي مستثمر يراهن على ارتفاعه من الآن فصاعدًا.

ستؤدي الاستثمارات الجديدة في الفولاذ المقاوم للصدأ والفولاذ المتخصص ذي هامش الربح الأعلى، مدعومةً بالاستثمار في البنية التحتية، والكهربة، وتوسيع نطاق الطاقة النظيفة، إلى توسيع أسواق كليفلاند-كليفس المستهدفة، ودعم تحسين تشكيلة المنتجات بشكل مستدام. ومن المتوقع أن يزيد هذا من نمو الإيرادات، ويدعم ارتفاع متوسط أسعار البيع.

هل ترغب في معرفة الأرقام التي تُحدد هذا التوجه نحو تقييم ممتاز؟ تعتمد القيمة العادلة على توقعات قوية لانتعاش الأرباح ومضاعفات أرباح أعلى من السوق. هل تريد معرفة السبب الحقيقي وراء هذه القيمة العادلة؟ تعرّف على افتراضات النمو والهامش التي يعتمد عليها هذا السرد.

النتيجة: القيمة العادلة 12.17 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، لا تزال المخاطر قائمة، وخاصة إذا تم تخفيف التعريفات الجمركية على الصلب أو إذا استمرت الطاقة الإنتاجية الفائضة العالمية في الضغط على الأسعار والهوامش بالنسبة لشركة كليفلاند كليفس.

وجهة نظر أخرى: المضاعفات تحكي قصة مختلفة

بالنظر إلى كليفلاند-كليفس من منظور نسبة السعر إلى المبيعات، تُتداول أسهمها فعليًا عند 0.4 ضعف المبيعات فقط. وهذا أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 3.1 ضعف، ومستويات الشركات المماثلة القريبة البالغة 1.3 ضعف. وحتى بالمقارنة مع نسبة عادلة تبلغ 0.8 ضعف، يبدو التقييم الحالي حذرًا. هل يُحتمل أن يكون السوق قد قلل من تقدير انتعاش السوق، أم أن هذا الخصم يُعدّ علامة تحذير؟

ابنِ روايتك الخاصة عن كليفلاند كليفس

إذا لم تقتنع بالإجماع أو أردتَ اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك صياغة البيانات في سردك الخاص في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لبحثك في كليفلاند كليفس هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذير مهمة واحدة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

المستثمرون الأذكياء لا يكتفون بفرصة واحدة. استغلّوا ميزتكم الاستثمارية بالاستثمار في أسهم واتجاهات مختارة بعناية، مصممة لتحافظ على صدارة محفظتكم الاستثمارية.

• حقق أقصى استفادة من الاتجاهات الصاعدة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الأربعة والعشرين الرخيصة المدعومة بالذكاء الاصطناعي . اكتشف الشركات التي تتمتع بإمكانيات ذكاء اصطناعي حقيقية تُحرك زخم السوق.
• عزّز استراتيجية دخلك مع هذه الأسهم الثمانية عشر ذات العائدات الأعلى من 3% . استكشف الخيارات ذات العائد المرتفع التي تعزز التدفق النقدي دون المساس بالموثوقية المالية.
• انضم إلى موجة التحول الرقمي بتصفحك 79 سهمًا من العملات المشفرة وتقنية بلوكتشين . تعرّف على رواد الابتكار في تطوير شبكات الدفع الآمنة والحلول القائمة على تقنية بلوكتشين.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.