لماذا عادت شركة كوبر إلى دائرة الضوء؟

عادت شركة كوبر (COO) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد تغطية متجددة من قبل المحللين في ويليام بلير عقب ضغوط المستثمرين الناشطين، إلى جانب مراجعة الشركة لإمكانية فصل أعمالها في كوبرفيجن وكوبرسيرجيكال.

كان أداء سهم شركة كوبر هادئًا نسبيًا على المدى القصير، حيث بلغ عائد السهم خلال 90 يومًا 16.75%، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 15.41%. يشير هذا إلى أن الزخم قد ازداد مؤخرًا مع تفاعل المستثمرين مع مراجعة أعمال الشركة، ومشاركة المستثمرين الناشطين، والتغييرات في مجلس الإدارة.

إذا كان هذا النوع من إعادة هيكلة الشركات يثير اهتمامك، فقد يكون الوقت مناسبًا لإلقاء نظرة على شركات الرعاية الصحية الأمريكية الأخرى. يمكنك استخدام أسهم الرعاية الصحية لدينا كنقطة انطلاق لاستلهام الأفكار.

مع تداول أسهم شركة كوبر بسعر 80.65 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 9٪ عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية وأقل بنحو 13٪ من السعر المستهدف لأحد المحللين، يجب أن نسأل: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.4% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 80.65 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة كوبر كومبانيز تبلغ حوالي 91.06 دولارًا، مما يضع المراجعة الحالية في ضوء توليد النقد على المدى الطويل.

من المتوقع أن يرتفع التدفق النقدي الحر مع اقتراب نهاية دورة الإنفاق الرأسمالي الممتدة لعدة سنوات، وذلك عقب زيادة طاقة إنتاج شركة MyDAY، حيث تتوقع الإدارة تحقيق تدفق نقدي حر يقارب ملياري دولار أمريكي خلال السنوات الثلاث المقبلة. وسيساهم هذا التحسن في توليد النقد، المرتبط بالانضباط القوي في إدارة التكاليف وزخم الإيرادات، في تعزيز استفادة المساهمين من خلال خفض الديون وإعادة شراء الأسهم.

هل ترغب في معرفة ما يجب أن يحدث لكي يتوافق التدفق النقدي مع هذا التقييم؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على نمو الإيرادات المركب، وهوامش ربح أوسع، ومضاعف أرباح مستقبلية أقل من القطاع. هل تتساءل كيف تتفاعل هذه العناصر بمرور الوقت، وما هو معدل الخصم الذي يعيدها جميعًا إلى حوالي 91 دولارًا للسهم؟

النتيجة: القيمة العادلة 91.06 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على تحويل عمليات طرح منتجات MyDAY وMiSight بسلاسة إلى مبيعات، في حين أن نمو سوق العدسات اللاصقة وضغوط الأسعار لا تؤدي إلى تقليص هوامش الربح أكثر من المتوقع.

وجهة نظر أخرى: مضاعف الأرباح يرسل إشارة مختلفة

بينما يُصوّر أحد الآراء شركة كوبر على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 11.4%، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 42.2 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة البالغ 31.1 ضعفًا، ونسبتنا العادلة البالغة 29.5 ضعفًا. تشير هذه الفجوة الكبيرة إلى مخاطر في التقييم بدلًا من كونها فرصة استثمارية واضحة. أيّ الرأيين تُرجّح كفة الميزان؟

قم ببناء سردك الخاص بشركة كوبر

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بناء رؤية جديدة لشركات كوبر في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يتفاءل بهما المستثمرون فيما يتعلق بشركة كوبر.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ركزت على أسهم شركة كوبر، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة فحص الأسهم من سيمبلي وول ستريت لاكتشاف أسهم أخرى قد تناسب استراتيجيتك.

• استهدف دخلاً موثوقاً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تتوافق مع توقعاتك للعائد وقدرتك على تحمل المخاطر.
• ادعم النمو المحتمل على المدى الطويل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والمرتبطة بملفات الإيرادات والأرباح الحقيقية.
• ابحث عن فجوات الأسعار مع هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد توفر نقطة دخول أكثر جاذبية من الأسماء التي تحظى بمتابعة واسعة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.