ما الذي قد تعنيه رخصة براءة اختراع 3M لشركة كريدو؟

وقّعت شركة Credo Technology Group Holding (CRDO) اتفاقية ترخيص براءة اختراع واتفاقية تعهد متبادل مع شركة 3M تغطي تقنية الكابلات الكهربائية النشطة الخاصة بها، مما يسلط الضوء من جديد على كيفية انعكاس محفظة براءات اختراع الاتصال الخاصة بها على سعر السهم.

بالنسبة لك كمستثمر، فإن الاتفاقية مهمة لأنها تضفي الطابع الرسمي على استخدام شركة 3M لبعض براءات اختراع Credo وتؤكد على الأهمية التجارية لكابلات HiWire الكهربائية النشطة من Credo والتي تستخدم بالفعل في بيئات مراكز البيانات عالية السرعة.

يأتي اتفاق 3M بعد ارتفاع ملحوظ في إجمالي عائدات المساهمين، بنسبة 60.49% خلال العام الماضي، وهو أعلى بكثير على مدى ثلاث سنوات. مع ذلك، يشير أداء سعر السهم مؤخرًا، بما في ذلك انخفاض العائد خلال 90 يومًا بنسبة 13.15% وانخفاضه خلال 7 أيام بنسبة 9.4%، إلى تباطؤ في وتيرة النمو عند سعر السهم الحالي البالغ 135.1 دولارًا أمريكيًا.

إذا كان هذا النوع من قصص الاتصال قد أثار اهتمامك، فقد يكون الوقت مناسبًا لمعرفة ما يتحرك أيضًا في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي عالي النمو من خلال الاطلاع على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي عالية النمو .

مع استمرار شركة Credo في إظهار نمو قوي في الإيرادات وصافي الدخل، وعائد إجمالي لمدة عام واحد يزيد عن 60٪، ولكن مع انخفاضات أسعار الأسهم الأخيرة على المدى القصير، فهل هناك إمكانية حقيقية للنمو المتبقي هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 36.9% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 135.1 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة الأكثر متابعة بحوالي 214 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل بكثير من تلك النظرة السردية لشركة Credo.

ارتفع تقدير القيمة العادلة بشكل ملحوظ إلى حوالي 214 دولارًا أمريكيًا من حوالي 163 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس توقعات نمو وهوامش ربح أقوى. وانخفضت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى حوالي 72.7 مرة من حوالي 81.1 مرة، مما يشير إلى مضاعف أقل قليلاً على الرغم من توقعات نمو الأرباح المرتفعة.

هل تتساءل عن نمط الأرباح الذي يبرر هذا الفارق الكبير بين السعر والقيمة العادلة؟ يعتمد هذا التفسير على نمو سريع في الإيرادات، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل ترغب في معرفة مسارات النمو المحددة، وأهداف الربحية، ومعايير التقييم التي يجب أن تتوافق حتى يصمد هذا الرقم؟

النتيجة: القيمة العادلة 214 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار تلك الافتراضات المتفائلة إذا تباطأ إنفاق الشركات العملاقة، أو إذا أثرت المنافسة وضغوط الأسعار على نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية المرتفعة التي تشير إليها الرواية.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة كريدو

يمثل الخصم البالغ 36.9% من القيمة العادلة البالغة 214 دولارًا جانبًا من القصة. لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يقدم قصة مختلفة تمامًا، حيث يقدر القيمة بـ 66.53 دولارًا مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 135.1 دولارًا، والذي يبدو مبالغًا في تقييمه بناءً على هذا المنظور. أي الروايتين تعتقد أنها تتوافق بشكل أفضل مع المخاطر التي تراها؟

مجموعة "بيلد يور أون كريدو" التكنولوجية التي تحمل اسم "ناريتيف"

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف، أو تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء عرض جديد لـ Credo في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول شركة Credo Technology Group Holding.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعك موقع Credo للتفكير في أمور أخرى قد تستحق اهتمامك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك واختبر خطوتك التالية.

• ابحث عن المرشحين المحتملين للتحول وفرص الاستثمار ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 3524 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي تجتاز بالفعل معايير الجودة المالية الأساسية.
• استهدف نقطة التقاء النمو والتكنولوجيا المتطورة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة مباشرة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ باستخدام هذه الأسهم الـ 880 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تفحص الشركات التي يتم تداولها بأقل من التقديرات القائمة على التدفق النقدي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.