أدى رفع شركة بايبر ساندلر لتصنيف شركة كراود سترايك هولدينغز (CRWD) إلى "زيادة الوزن" إلى إعادة تسليط الضوء على السهم، حيث أشار المحللون إلى منتجات الأمن السيبراني التي تركز على الذكاء الاصطناعي والشراكات والأرباح القادمة كنقاط مراقبة رئيسية.

على الرغم من الترقية، كان أداء سهم كراود سترايك متباينًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد السهم في يوم واحد 3.46%، وفي سبعة أيام 9.86%، بعد أن بلغ عائد السهم في ثلاثين يومًا 12.81%، وفي تسعين يومًا 25.49%. وعلى المدى الطويل، تبدو الصورة مختلفة، إذ بلغ إجمالي عائد المساهمين في عام واحد 0.56%، إلى جانب عائد إجمالي مرتفع جدًا في ثلاث سنوات، وعائد إجمالي في خمس سنوات يتجاوز الضعف. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يشهدون نموًا تراكميًا قويًا، حتى مع تباطؤ الزخم على المدى القصير.

إذا كان الأمن السيبراني الذي يركز على الذكاء الاصطناعي ضمن اهتماماتك بعد هذه الخطوة في شركة كراود سترايك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 61 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تستنزف الأموال فقط، كأفكار محتملة للبحث عنها لاحقًا.

مع انخفاض أسهم CrowdStrike منذ بداية العام، وتداولها بخصم حوالي 2% عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية، وبحوالي 35% أقل من السعر المستهدف لأحد المحللين، فهل يمثل التراجع الأخير فرصة حقيقية، أم أن السوق قد استوعب بالفعل سنوات من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 10.8% أقل من قيمتها الحقيقية

يُقدّر التقرير الذي أعدته طوكيو القيمة العادلة لشركة CrowdStrike بـ 431.24 دولارًا، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 384.86 دولارًا، ويعتمد بشكل كبير على تصميم منصة Falcon ونموذج الاشتراك الخاص بها.

روايتي الرئيسية لـ CRWD:
عندما أسس جورج كورتز، المؤسس والرئيس التنفيذي، شركة CRWD في عام 2011، لم يكن برنامج الأمن السيبراني جديدًا، ولكن كانت هناك العديد من نقاط الضعف التي يعاني منها العملاء: انخفاض أداء النظام، والتحديثات المتكررة التي تحتاج إلى التثبيت، والحاجة إلى برامج مختلفة لكل مشكلة، مما أدى إلى وجود أنظمة معزولة.
قام ببناء منصة سحابية بالكامل تُدعى فالكون. تتميز المنصة بتصميمها المعياري، حيث يدفع العملاء ضمن نموذج اشتراك مقابل الوحدات المتعاقد عليها فقط. ويمكنهم إضافة أو إزالة وحدات من نطاق المنصة في أي وقت. تتميز المنصة بمرونة عالية، وتُجرى التغييرات بشكل فوري تقريبًا بفضل اعتمادها على الحوسبة السحابية.

هل تتساءل كيف تدعم قصة شركة فالكون، التي تعتمد بشكل كبير على الاشتراكات، قيمة عادلة أعلى من سعرها الحالي؟ يركز التحليل على الإيرادات المتكررة، وهوامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية. هل تريد أن ترى بالتحديد كيف تتكامل هذه العناصر لتشكل الرقم 431.24 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 431.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تنهار هذه القصة إذا تباطأ نمو الإيرادات السنوية المتكررة عن الاتجاهات الأخيرة أو إذا أدى انقطاع كبير آخر إلى تقويض الثقة في موثوقية فالكون وقدرتها على تحديد الأسعار.

وجهة نظر أخرى: مبيعات غنية، إشارات متعددة، هامش أمان أقل

يشير السعر العادل لأسهم طوكيو البالغ 431.24 دولارًا إلى إمكانية ارتفاعها، لكن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 21.3 ضعفًا ترسم صورة أكثر تماسكًا. وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 3.3 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 9.4 ضعفًا، وحتى من نسبة 12.3 ضعفًا التي قد يتجه إليها السوق مع مرور الوقت.

قد يكون هذا الفارق مناسبًا لك إذا كان النمو والأرباح متوافقة مع التوقعات الإيجابية. مع ذلك، يعني هذا أيضًا هامش خطأ أقل في حال تراجع التفاؤل. مع وصول التوقعات إلى هذا المستوى المرتفع، ما مدى ارتياحك لمخاطرة اقتراب المضاعف من النسبة العادلة؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق مألوفاً لديك، فقد حان الوقت لتحليل البيانات الأساسية بنفسك. سارع إلى صياغة فرضيتك الخاصة، بدءاً بثلاث مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك قصة كراود سترايك هذه إلى إعادة النظر في محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تفوتك الفرصة القادمة.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي قد توفر نقاط دخول أكثر جاذبية من الأسهم الرئيسية.
• عزز مصادر دخلك من خلال البحث في 13 شركة استثمارية تركز على توزيعات أرباح عالية يمكنك دراستها بمزيد من التفصيل.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة لدينا والبالغ عددها 77 شركة، والتي تتميز بانخفاض درجات المخاطر وتحصل على درجات جيدة في عوامل الاستقرار والمخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.