عادت شركة كراود سترايك هولدينغز (CRWD) إلى دائرة الضوء بعد أن أحدثت وكلاء الذكاء الاصطناعي القوية التابعة لشركة أنثروبيك اضطرابًا في تقييمات الأمن السيبراني. وفي الوقت نفسه، عززت الشركة مكانتها في شراكات أنثروبيك ووسعت نطاق تفويضها لإعادة شراء الأسهم.

لقد أدى التقلب الأخير الناتج عن الذكاء الاصطناعي إلى وضع تحركات CrowdStrike قصيرة المدى تحت الضغط، حيث انخفض عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 14.25٪ وانخفض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 16.44٪، ومع ذلك فإن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات والذي يبلغ حوالي 179٪ يُظهر أن حاملي الأسهم على المدى الطويل ما زالوا يحصلون على مكافآت.

إذا دفعك توجه شركة أنثروبيك نحو الذكاء الاصطناعي إلى إعادة التفكير في الأمن السيبراني، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على 36 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بعد التراجع الحاد، وخطة إعادة الشراء الجديدة، والروابط الوثيقة بجهود شركة أنثروبيك في مجال أمن الذكاء الاصطناعي، هل ينبغي اعتبار سهم كراود سترايك عند حوالي 379 دولارًا نقطة دخول جذابة، أم يجب افتراض أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار نموه المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 12.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية التي تحظى بمتابعة واسعة في طوكيو إلى أن القيمة العادلة لشركة CrowdStrike تبلغ حوالي 431.24 دولارًا، مما يعني قيمة أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 379.02 دولارًا، ويشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة في هذا الإطار.

لذا قام ببناء منصة سحابية بالكامل، أطلق عليها اسم فالكون. تتميز المنصة بتصميمها المعياري، حيث يدفع العميل ضمن نموذج الاشتراك فقط مقابل الوحدات المتعاقد عليها. ويمكنه في أي وقت إضافة أو إزالة وحدات من نطاق العمل. تتميز المنصة بمرونة عالية، وتتم التغييرات بشكل فوري تقريبًا، بفضل اعتمادها على الحوسبة السحابية.

هل تتساءل عن نوع النمو وهوامش الربح اللازمة لدعم هذه القيمة العادلة الأعلى، وإلى أي مدى يجب أن تصل التدفقات النقدية المستقبلية لتحقيق ذلك؟ يعتمد هذا السرد بشكل كبير على الإيرادات المتكررة، وارتفاع التدفق النقدي الحر، وإمكانية التوسع في وحدات فالكون على المدى الطويل، ولكن قد تفاجئك التركيبة الدقيقة لهذه الافتراضات.

النتيجة: القيمة العادلة 431.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على استمرار الطلب على وحدات فالكون وعلى قيام كراود سترايك بتحويل إيراداتها البالغة 4.8 مليار دولار أمريكي وخسارتها الصافية البالغة 162.5 مليون دولار أمريكي إلى ربحية مستدامة.

وجهة نظر أخرى: مؤشرات التسعير المرتفع في العلامات التجارية المتعددة

تشير آراء مجتمع المستثمرين إلى إمكانية تحقيق مكاسب، لكن أسعار السوق الفعلية تُظهر صورة أكثر واقعية. عند حوالي 379 دولارًا، يتم تداول أسهم CrowdStrike بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 20 ضعفًا، مقارنةً بـ 3.4 ضعف لقطاع البرمجيات الأمريكي، و8.5 ضعف للشركات المنافسة، ونسبة عادلة متوقعة تبلغ 12 ضعفًا قد يتجه إليها السوق بمرور الوقت.

تشير هذه الزيادة في القيمة إلى أن المستثمرين يدفعون بالفعل مبالغ طائلة مقابل الأداء المستقبلي. وهذا يعني هامش خطأ أقل في حال لم يتوافق توقيت النمو أو الربحية مع التوقعات. ما مدى ارتياحك لمثل هذه الفجوة في التقييم؟

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر بين التسعير المرتفع والإمكانات طويلة الأجل، من المفيد التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الكاملة بنفسك، وموازنة كلا الجانبين باستخدام مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند شركة واحدة فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى قد تناسب أسلوبك بشكل أفضل، لذا امنح نفسك خيارات وقم بمسح السوق الأوسع.

• اكتشف الصفقات المحتملة ذات الأساسيات القوية من خلال فحص 59 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تقوم بتصفية الشركات الجيدة التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة.
• عزز تركيزك على المرونة من خلال مراجعة 72 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة تسلط الضوء على الشركات التي تحقق أداءً جيدًا في المقاييس المالية ومقاييس المخاطر.
• قم بتوسيع قائمة مراقبتك باستخدام أداة فحص تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، والتي تكشف عن أسماء أقل شهرة مدعومة ببيانات أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.