لماذا تُعدّ أحدث أرباح ديزني مهمة للمساهمين؟

سرعان ما عادت شركة والت ديزني (DIS) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية التي تجاوزت توقعات وول ستريت، مدعومة بربحية أقوى في مجال البث المباشر ومساهمة قوية من المتنزهات والرحلات البحرية والتجارب الأخرى.

انعكس هذا التفاؤل بشأن الأرباح إيجاباً على سعر السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال الثلاثين يوماً الماضية 13.45%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 4.51%. مع ذلك، يُظهر عائد المساهمين الإجمالي على مدى خمس سنوات انخفاضاً بنسبة 37.64%، مما يُبرز التناقض بين الزخم الأخير وضعف الأداء على المدى الطويل.

إذا دفعتك هذه الزيادة في الأرباح إلى البحث عن خيارات أخرى غير ديزني، فقد تكون هذه فرصة جيدة للاطلاع على الشركات الأخرى التي تحظى باهتمام متزايد من خلال قائمة أفضل 19 شركة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم ديزني الآن بسعر 108.66 دولارًا للسهم الواحد، وبانخفاضها بنسبة 1.5% فقط عن أحد تقديرات القيمة الجوهرية، ومع ذلك فهي أقل بنحو 20% من متوسط هدف المحللين، يتعين على المستثمرين أن يسألوا: هل لا تزال هذه فرصة للشراء، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المزيد من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.4% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لما ذكره Cashflow_Queen، فإن القيمة العادلة لشركة ديزني البالغة 131.50 دولارًا تقع فوق سعر الإغلاق الأخير عند 108.66 دولارًا، مما يجعل السعر الحالي بمثابة خصم على هذا الرأي.

تدخل ديزني مرحلة نمو جديدة مع تحقيق خدمات البث المباشر أرباحاً أخيراً، وتوسع قسم التجارب بوتيرة متسارعة. وتبرز ESPN كمحرك نمو محوري، إذ من المتوقع أن تُعيد شراكاتها المحتملة، لا سيما مع دوري كرة القدم الأمريكية للمحترفين (NFL)، تعريف مفهوم البث الرياضي عبر الإنترنت.

هل تتساءل عن الأساس الذي يقوم عليه رقم 131.50 دولارًا؟ يعتمد هذا التفسير على مزيج من توسع الإيرادات، ورفع هامش الربح، ومضاعف أرباح أعلى يفترض أن النظام البيئي لشركة ديزني يمكن أن يكون له وزن أكبر.

النتيجة: القيمة العادلة 131.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على نجاح المحتوى وحقوق البث الرياضي، وعلى صمود هوامش الربح في البث المباشر حتى مع استمرار المنافسة الشديدة وتكاليف حقوق البث الرياضي.

الخطوات التالية

هل أعجبك التفاؤل السائد حتى الآن، أم ما زلت مترددًا؟ من المفيد أن تتخذ قرارًا سريعًا وتراجع الأرقام بنفسك. لمعرفة سبب تفاؤل بعض المستثمرين بشأن ديزني، راجع المكافآت الخمس الرئيسية.

هل أنت مستعد لاكتشاف فكرة استثمارك التالية؟

إذا لفتت ديزني انتباهك، فلا تتوقف هنا. استخدم أدوات الفرز القوية للعثور بسرعة على الأسهم التي تناسب أهدافك بشكل أفضل قبل أن يتحرك الآخرون أولاً.

• استهدف الموثوقية مع الشركات التي تجمع بين المرونة المالية والميزانيات العمومية النظيفة من خلال فحص أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (44 نتيجة) .
• ابحث عن احتمالية وجود خلل في التسعير من خلال مراجعة 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وانظر إلى الأسهم التي تشير الأرقام إلى أنها قد يتم تداولها بأقل من قيمتها الأساسية.
• اكتشف الفرص التي قد يغفل عنها العديد من المستثمرين من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يلاحظها الجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.