عادت شركة إدواردز لايف ساينسز (EW) إلى دائرة الضوء بعد أن قررت بيع وحدة العناية المركزة التابعة لها والتركيز على مجالات مثل تضيق الأبهر بدون أعراض وفشل القلب الهيكلي، إلى جانب أرقام الربع الرابع الجديدة.

جاء القرار الأخير ببيع وحدة العناية المركزة، ونتائج الربع الرابع، وتعيين مدير جديد للشؤون الحكومية، في الوقت الذي سجلت فيه شركة إدواردز لايف ساينسز عائدًا على سعر السهم بنسبة 10.79% خلال شهر واحد وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 24.20% خلال عام واحد، مما يشير إلى أن المعنويات كانت تتحسن بدلاً من أن تتلاشى.

إذا كان هذا التركيز الجديد على علاجات القلب الأساسية قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 34 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كأفكار محتملة للبحث التالي.

مع تحقيق شركة Edwards Lifesciences إيرادات بلغت 6.07 مليار دولار أمريكي، وصافي دخل بلغ 1.06 مليار دولار أمريكي، وسعر سهم حديث يبلغ حوالي 85 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل لا تزال هناك قيمة متاحة، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.8% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة Edwards Lifesciences مؤخرًا عند حوالي 85 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة أقرب إلى 96 دولارًا، مما يصور السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف بناءً على إمكانات التدفق النقدي على المدى الطويل.

من المتوقع أن يُساهم اعتماد مؤشر استبدال الصمام الأبهري عبر القسطرة (TAVR) المبكر في الربع الثاني، إلى جانب التغييرات في السياسات والإرشادات في الولايات المتحدة والعالم، في خلق فرصة نمو متعددة السنوات من شأنها تعزيز مصادر الإيرادات بشكل كبير في المستقبل. ومن المتوقع أن يُعزز الإطلاق المُخطط له لصمام EVOQUE ثلاثي الشرفات عبر القسطرة في عام 2024 مكانة شركة Edwards بشكل فريد، مما يُمكّنها من زيادة حصتها السوقية ورفع إيراداتها، لتصبح بذلك أول شركة تُطوّر وتُقدّم هذا العلاج.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهوامش الربح التي يجب أن تتوافق لتبرير هذا الفارق في التقييم؟ يعتمد هذا التحليل على نمو مطرد في الإيرادات، وقدرة ربحية أقوى، ومضاعف ربحية مستقبلية أعلى من العديد من الشركات المنافسة. هل ترغب في معرفة كيف تتكامل هذه العناصر للوصول إلى قيمة عادلة؟

النتيجة: القيمة العادلة 96.46 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط مراقبة مهمة، بما في ذلك ضغوط التعريفات الجمركية على هوامش الربح وخطر أن تستغرق عمليات إطلاق المنتجات الجديدة أو توسيع نطاق المؤشرات وقتًا أطول لاكتساب الزخم.

زاوية أخرى للتقييم

تشير دراستنا لتدفقات النقد المخصومة إلى أن أسهم شركة إدواردز لايف ساينسز تقل بنحو 5.2% عن قيمتها العادلة، حيث يبلغ سعر السهم حوالي 85 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة تدفق نقدي مستقبلي مُقدّرة تقارب 89.72 دولارًا أمريكيًا. لا يزال هذا يُشير إلى إمكانية ارتفاع سعر السهم، ولكنه أقل بكثير من التوقعات التي تُشير إلى 96 دولارًا أمريكيًا. أيّ الرأيين يبدو لك أكثر واقعية؟

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والحذر في هذه القصة، فمن المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك وتحديد موقفك، بدءًا من مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، جهّز نفسك بمجموعة أقوى من المرشحين من خلال مراجعة بعض قوائم الأسهم المركزة التي يمكن أن تساعدك في اكتشاف الفرص التي قد تفوتك لولا ذلك.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تتميز حالياً بتقييم جيد من حيث السعر وجودة الأعمال.
• عزز حماية استثماراتك من الخسائر من خلال الاطلاع على 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة ، والتي تضم شركات تحقق نتائج جيدة في مقاييس المخاطر لدينا.
• تفوق على الآخرين من خلال البحث في قائمتنا التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث لا تزال الأسماء الأصغر والأقل متابعة تُظهر أساسيات قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.