عادت شركة إستي لودر (EL) إلى دائرة الضوء بعد أن تجاوزت نتائج الربع الثالث من السنة المالية توقعات المحللين، مع مفاجأة في الأرباح المعدلة بنسبة 40٪، ومبيعات عطور أقوى، وخطة محدثة متعددة السنوات لاستعادة الأرباح والنمو.

عند سعر سهم يبلغ 79.30 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة إستي لودر عائدًا على سعر السهم بنسبة 14.73% خلال شهر واحد. ويشير عائد سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه، والبالغ 25.72%، وعائد المساهمين الإجمالي على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 58.82%، إلى ضعف الزخم على المدى الطويل، على الرغم من تحقيق عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 35.65% خلال العام الماضي.

إذا دفعك هذا النوع من التحركات المدفوعة بالأرباح إلى إعادة التفكير في مصدر النمو المحتمل في المستقبل، فقد تكون هذه لحظة مناسبة للبحث عن 17 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم شركة إستي لودر الآن بسعر 79.30 دولارًا أمريكيًا، وظهورها بخصم جوهري يبلغ حوالي 10٪، عليك أن تسأل نفسك ما إذا كانت مفاجأة الأرباح الأخيرة لا تزال تترك مجالًا للارتفاع أم أن السوق قد استوعب بالفعل قصة التعافي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 22.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة إستي لودر عند 79.30 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة الذي يحظى بمتابعة واسعة النطاق والبالغ 102.64 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل بكثير من هذا المرجع السردي.

تعمل شركة إستي لودر على زيادة انتشارها في الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع (لا سيما آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا)، والتي تتمتع بطبقة متوسطة متنامية ذات دخل متاح متزايد، والتي لا تمثل حاليًا سوى 10٪ من المبيعات المعلنة ولكنها تستهدف نموًا برقمين، وهو ما من المرجح أن يدفع الإيرادات طويلة الأجل وتوسيع الحصة السوقية.

هل تتساءل عما يجب أن يحدث حتى تصبح تلك القيمة العادلة منطقية؟ يعتمد هذا السرد على مكاسب ثابتة في الإيرادات، وإعادة بناء هامش الربح، وتحسن ملف الأرباح بمرور الوقت.

النتيجة: القيمة العادلة 102.64 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا ظل قطاع التجزئة في السفر ضعيفًا أو إذا واجهت الصين وغيرها من الأسواق الناشئة الرئيسية ضغوطًا مطولة على طلب المستهلكين.

الخطوات التالية

بالنظر إلى هذا المزيج من القلق والتفاؤل المحيط بشركة إستي لودر، قد يكون من المفيد التصرف بسرعة، ومراجعة الصورة الكاملة، وموازنة المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت إستي لودر في صقل اهتمامك، فلا تتوقف عند هذا الحد. الخطوة التالية هي إعداد قائمة أوسع من الأسهم التي تستحق اهتمامك حقاً.

• استهدف القيمة طويلة الأجل من خلال فحص 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس قوتها الكامنة بشكل كامل.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من الميزانية العمومية القوية وأساسيات فحص الأسهم (44 نتيجة) حيث يمكن أن تساعد الأوضاع المالية القوية الشركات على التعامل مع الظروف الصعبة دون إجهاد هيكل رأس مالها.
• ابقَ متقدماً بخطوة من خلال مراجعة أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا يراقبها معظم المستثمرين بعد، ولكنها لا تزال تُظهر مقاييس أساسية قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.