أصبحت أسهم شركة إكستريم نتوركس (EXTR) محط أنظار المستثمرين بعد أن وافقت شركة سيل هب، وهي شركة تجميع تكنولوجيا الرعاية الصحية والوكيل الرئيسي لشركة تي موبايل، على استخدام شبكات الشركة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في برنامج الاتصال الخاص بها "مستشفيات بلا جدران".

يأتي اتفاق Cellhub الأخير في الوقت الذي يتم فيه تداول أسهم Extreme Networks بسعر 14.83 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم لمدة 7 أيام بنسبة 5.70٪، وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 11.67٪، وعائد إجمالي للمساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 17.70٪.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيفية تداول أسهم الشركات الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي حول مواضيع مماثلة، فهذه فرصة جيدة للاطلاع على 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع تداول أسهم شركة إكستريم نتوركس بسعر 14.83 دولارًا أمريكيًا، وتشير نماذج القيمة الجوهرية وأهداف المحللين إلى خصم كبير، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سعر سهم هذه الشركة العاملة في مجال شبكات الذكاء الاصطناعي لا يزال منخفضًا أم أن السوق يتوقع بالفعل النمو المتوقع.

المضاعف المفضل لنسبة السعر إلى المبيعات 1.6x: هل هو مبرر؟

عند إغلاقها الأخير عند 14.83 دولارًا، تم تصنيف شركة إكستريم نتوركس على أنها تتداول بقيمة جيدة مقارنة بكل من الشركات المنافسة وقطاع الاتصالات الأمريكي الأوسع، وذلك بناءً على نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 1.6x.

يقارن مضاعف السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها السنوية. يُعد هذا المضاعف مؤشرًا مفيدًا للشركات التي لا تزال أرباحها في طور التعافي أو التي تأثرت ببنود استثنائية. بالنسبة لشركة إكستريم نتوركس، يكتسب هذا المؤشر أهمية خاصة نظرًا لربحيتها الأخيرة، ونمو أرباحها المتوقع بنسبة 40.23% سنويًا، وإيراداتها البالغة 1.22 مليار دولار.

تبدو المقارنات النسبية مواتية هنا. يبلغ مضاعف سعر السهم إلى المبيعات 1.6 ضعف، وهو أقل من متوسط قطاع الاتصالات الأمريكي البالغ 1.9 ضعف، وأقل أيضًا من متوسط مجموعة الشركات المماثلة البالغ 3.3 ضعف. يشير هذا إلى أن السوق يمنح السهم مضاعف إيرادات أقل من العديد من الشركات المماثلة. بالإضافة إلى ذلك، يشير مضاعف سعر السهم إلى المبيعات العادل المقدر بـ 4 أضعاف إلى مستوى قد يتجه إليه السوق إذا ما تقاربت معنويات السوق وأساسياته مع هذا المعيار العادل.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 1.6 ضعف (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال النتائج الحالية تبدو متوازنة بشكل دقيق، حيث بلغ صافي الدخل 9.14 مليون دولار أمريكي من إيرادات قدرها 1.22 مليار دولار أمريكي، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 18٪ على مدى 3 سنوات.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 1.6x تشير إلى أن أسهم إكستريم نتوركس تُتداول بسعر أقل من أسعار أسهم الشركات المنافسة ومجموعة الاتصالات الأمريكية الأوسع، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يذهب إلى أبعد من ذلك. فهو يُشير إلى قيمة عادلة تبلغ 37.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل السعر الحالي البالغ 14.83 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أن السهم مُقوّم بأقل من قيمته الحقيقية باستخدام التدفقات النقدية المتوقعة.

قد يشير هذا النوع من التباين إلى فرصة استثمارية إذا كانت توقعات التدفق النقدي واقعية، أو إلى مخاطرة إذا كانت الافتراضات متفائلة للغاية. والسؤال الأساسي هو: أيّ السيناريوهين أقرب إلى الواقع: مضاعف الإيرادات أم منظور التدفق النقدي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Extreme Networks على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة من التقييم والعوائد الأخيرة، ينقسم الرأي العام بشكل واضح. من المنطقي التحرك بسرعة ودراسة الصورة الكاملة، بما في ذلك 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة إكستريم نتوركس انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم قوائم الأسهم المستهدفة لاكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك ومستوى المخاطرة الذي تفضله.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال البحث عن الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام قائمة تضم 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• أعط الأولوية للمرونة ونم بشكل أفضل ليلاً من خلال مراجعة 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن الأسماء غير المعروفة التي قد تكون بعيدة عن رادار السوق من خلال أداة الفرز التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.