تحركات الأسهم الأخيرة ومكانة إكسون موبيل (XOM) الحالية

حظيت شركة إكسون موبيل (XOM) باهتمام جديد بعد الارتفاع الأخير في سعر سهمها، حيث ارتفع السهم بنحو 13٪ خلال الشهر الماضي ونحو 21٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.

يأتي هذا الأداء القوي الأخير بعد عام متقلب، حيث بلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد 33.98% مدعومًا بالأرباح الموزعة، وبلغ إجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات حوالي 3 أضعاف، على الرغم من أن آخر انخفاض في سعر السهم لمدة يوم واحد بنسبة 2.12% يُظهر أن الزخم يمكن أن يتوقف مؤقتًا.

إذا دفعتك خطوة إكسون موبيل إلى التفكير في المجالات الأخرى التي يمكن أن يستثمر فيها رأس المال بجد في قطاع الطاقة والمجالات ذات الصلة، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص أسهم شركات الطيران والدفاع بحثًا عن مشاريع صناعية واسعة النطاق أخرى مرتبطة بالطلب العالمي ومواضيع الأمن.

مع تداول أسهم إكسون موبيل عند حوالي 138.40 دولارًا، وهو سعر قريب من بعض أهداف المحللين ولكن مع خصم جوهري يقدر بنحو 30٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان هذا يعكس فجوة قيمة حقيقية أم سوقًا قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي المحتمل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.8% مبالغ في تقييمها

يُشير إغلاق سهم إكسون موبيل الأخير عند 138.40 دولارًا إلى أنه أعلى بقليل من القيمة العادلة المتوقعة البالغة 132.00 دولارًا، وهو ما يُحدد النقاش الحالي حول إمكانية تحقيق مكاسب من هنا.

يخلص هذا التحليل إلى أن شركة إكسون موبيل (XOM) تمثل فرصة استثمارية، بقيمة عادلة تبلغ 132.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر 112.32 دولارًا أمريكيًا وقت إجراء التحليل. ويستند هذا الرأي إلى التحول الجذري الذي تشهده الشركة، وتركيزها التشغيلي، ونهجها في تخصيص رأس المال، وليس إلى رهانٍ مضارب على ارتفاع أسعار النفط.

هل تتساءل عما يكمن وراء تلك القيمة العادلة؟ وفقًا لهيلزور، فإن الرواية تعتمد بشكل كبير على استدامة التدفق النقدي، وافتراضات الهامش، ومضاعفات الأرباح المستقبلية التي قد لا يتوقعها العديد من المستثمرين.

النتيجة: القيمة العادلة 132 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تنهار هذه الرواية إذا انخفضت أسعار السلع الأساسية لفترة طويلة أو إذا فشلت حلول الكربون المنخفض في تحقيق الأرباح والدعم السياسي الضمني.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

يعتمد سرد المستخدم على التدفقات النقدية وقيمة عادلة تبلغ 132.00 دولارًا، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرسم صورة مختلفة، بقيمة ضمنية تبلغ 197.61 دولارًا للسهم. وبسعر حالي يبلغ 138.40 دولارًا، يشير ذلك إلى أن الأسهم تُتداول بأقل من تقدير التدفقات النقدية المخصومة، مما يطرح سؤالًا واضحًا: أيّ الروايتين تثق بها أكثر، سعر السوق أم نموذج التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم إكسون موبيل كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 877 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع روايتك الخاصة عن إكسون موبيل

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة القيام بعملك الخاص، فيمكنك بناء رؤية كاملة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة إكسون موبيل.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة إكسون موبيل قد حسّنت تركيزك على وجهة إنفاق دولارك القادم، فلا تتوقف هنا، بل وسّع قائمة مراقبتك ببعض أفكار الأسهم المركزة.

• اكتشف القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 877 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يقوم السوق بتسعيرها بحذر مقارنة بتدفقاتها النقدية الأساسية.
• ركز على فرص الدخل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم عوائد أعلى من 3% إلى جانب أساسيات مدرجة.
• استبق تحولات القطاع من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بمواضيع العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.