لماذا عاد سهم جنرال إلكتريك إلى دائرة الضوء بعد الأخبار الجديدة المتعلقة بقطاع الطيران؟

عادت شركة جنرال إلكتريك (GE) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد إعلانها عن أرباح قوية في الربع الأول، وإعلانها عن اتفاقية جديدة لمحرك F404 مع شركة الصناعات الجوية التركية، وتأكيدها على أن التوقعات للعام بأكمله لا تزال قائمة على الرغم من ارتفاع التكاليف.

تأتي صفقة جنرال إلكتريك الأخيرة في قطاع الطيران وتأكيدها لتوقعاتها المستقبلية بعد فترة متباينة لسهم الشركة، حيث حقق عائدًا بنسبة 4.9% خلال شهر واحد، بينما انخفض بنسبة 5.7% خلال ثلاثة أشهر. ومع ذلك، يشير إجمالي عائد المساهمين البالغ 41.8% خلال عام واحد، وعائدهم المرتفع جدًا خلال خمس سنوات، إلى قوة الزخم على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن طرق أخرى للاستثمار في مجالات البنية التحتية الحيوية والدفاع، إلى جانب شركة جنرال إلكتريك، فهذه فرصة جيدة للاطلاع على 36 سهماً في قطاع تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع ارتفاع أسهم شركة جنرال إلكتريك بنسبة 41.8% خلال العام الماضي وتداولها عند 302.63 دولارًا، إلا أنها لا تزال أقل بنحو 16% من متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 350.45 دولارًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة للمستثمرين أم أن السوق يعكس بالفعل توقعات الشركة بشكل كامل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 13.6% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق السهم عند 302.63 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 350.45 دولارًا، يرى الرأي الأكثر متابعة إمكانية تحقيق مكاسب تعتمد بشكل كبير على قدرة شركة GE Aerospace على تحقيق الأرباح على المدى الطويل.

إن تحقيق استقرار كبير في سلسلة التوريد وزيادة الإنتاجية من خلال نموذج تشغيل FLIGHT DECK واستثمار أكثر من 2 مليار دولار في القدرة الإنتاجية يساهم في إطلاق الطلب المكبوت على الخدمات وتمكين نمو الإنتاج برقمين، مما يترجم إلى تحويل مستدام أعلى للتدفق النقدي الحر وتحسين الرافعة التشغيلية.

أتساءل عن نوع مسار الإيرادات وهوامش الربح المضمنة في تلك القيمة العادلة، ومدى ثراء مضاعف الأرباح المستقبلية الذي ترغب هذه الرواية في دفعه مقابل محفظة محركات GE Aerospace وتدفقاتها النقدية للخدمات.

النتيجة: القيمة العادلة 350.45 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على تجنب شركة GE Aerospace لانخفاض حاد في السفر الجوي أو ضغوط شديدة على سلسلة التوريد والتكاليف التي قد تؤثر على هوامش الربح وتوليد النقد.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى سعر أعلى

بينما يرى الرأي السائد أن سهم جنرال إلكتريك مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 13.6% عند 302.63 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمته العادلة البالغة 350.45 دولارًا أمريكيًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بـ Simply Wall St يقدم صورة مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يتداول سهم جنرال إلكتريك فوق قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة بـ 253.55 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أنه مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية.

بالنسبة لك كمستثمر، فإن هذا التقسيم مهم، لأنه يثير سؤالاً بسيطاً: هل تشعر براحة أكبر في دعم المضاعفات القائمة على الأرباح أم التدفقات النقدية التي ينطوي عليها نموذج SWS DCF عند تقييم شركة جنرال إلكتريك بسعرها الحالي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم جنرال إلكتريك على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل المحيط بشركة جنرال إلكتريك للفضاء والمخاوف التي تم تسليط الضوء عليها، يُعد هذا وقتًا مناسبًا لمراجعة الأرقام الأساسية بنفسك والتعرف على أبرزها. ثم قارن بين الجانبين من خلال التحقق من المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اكتفيت بسهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا فكر في توسيع قائمة مراقبتك بأفكار محددة من أداة Simply Wall St Screener.

• ركز على الجودة بسعر معقول من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي قد تتوافق مع ملف تعريف المخاطر والعائد المفضل لديك.
• عزز تركيزك على المرونة من خلال مراجعة الأسهم في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (44 نتيجة) التي تجمع بين الوضع المالي الأفضل والدعم الأساسي.
• استكشف الفرص المحتملة من خلال فحص أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة والتي تستوفي معايير أساسية صارمة قبل أن تجذب انتباهًا أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.