لماذا تُعد أسهم شركة جنرال إلكتريك محط أنظار المستثمرين؟

حظيت شركة جنرال إلكتريك (GE) باهتمام جديد بعد التداول الأخير، حيث وصل سعر السهم إلى حوالي 342.26 دولارًا أمريكيًا، وتجاوزت العوائد خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية تحركاتها اليومية والأسبوعية.

يُضاف إلى ذلك العائد الأخير لسعر السهم خلال شهر واحد بنسبة 17.02%، والعائد خلال ثلاثة أشهر بنسبة 14.68%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 66.30% خلال عام واحد، وعائد إجمالي مرتفع للغاية خلال خمس سنوات. تشير هذه الأرقام مجتمعةً إلى أن الزخم كان في ازدياد مستمر بدلاً من أن يتلاشى.

إذا دفعك صعود أسهم شركة جنرال إلكتريك إلى البحث عن فرص محتملة أخرى مرتبطة بالبنية التحتية واسعة النطاق والكهرباء، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 23 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كخطوة تالية.

مع وصول سعر سهم جنرال إلكتريك الآن إلى حوالي 342.26 دولارًا أمريكيًا، وتجاوز العوائد الأخيرة بشكل كبير ما كانت عليه في الأسبوع الماضي، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان عملاق صناعة الطيران هذا لا يزال يتداول بأقل من إمكاناته أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.2% أقل من قيمتها الحقيقية

عند سعر 342.26 دولارًا، يرى السرد الأكثر متابعة أن شركة جنرال إلكتريك تتداول بأقل بقليل من القيمة العادلة الضمنية البالغة 357.24 دولارًا، وقد تم بناء هذا الرأي على افتراضات مفصلة للأرباح والتدفقات النقدية.

يفترض المحللون أن إيرادات شركة جنرال إلكتريك ستنمو بنسبة 6.9% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

يفترض المحللون أن هوامش الربح سترتفع من 18.2% اليوم إلى 18.8% خلال 3 سنوات.

هل تريد أن ترى ما الذي يدفع فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد هذا السرد على مكاسب ثابتة في إيرادات صناعة الطيران، وهوامش ربح أقوى، ومضاعف أرباح مستقبلية يحتاج إلى تدقيق دقيق.

النتيجة: القيمة العادلة 357.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على تجنب شركة جنرال إلكتريك لتباطؤ السفر الجوي لفترة طويلة ومنع ضغوط سلسلة التوريد والتكاليف من التأثير على هوامش الربح والتدفق النقدي في قطاع الطيران.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى سعر أعلى

بينما يرى الرأي السائد أن أسهم جنرال إلكتريك مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 4.2% مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 357.24 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورةً مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يبلغ سعر سهم جنرال إلكتريك 342.26 دولارًا، وهو أعلى من قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة بـ 244.28 دولارًا، مما يُصنّف السهم على أنه مُبالغ في سعره. أيّ معيارٍ تُرجّح كفّته: التدفقات النقدية أم مضاعفات الأرباح؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم جنرال إلكتريك على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 46 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق مألوفاً لديك، فلا تنتظر من الآخرين أن يحددوا لك القصة. بدلاً من ذلك، قيّم بنفسك المفاضلة مع مراعاة ثلاث مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين .

هل أنت مستعد لاستكشاف أفكارك الاستثمارية القادمة؟

إذا دفعتك شركة جنرال إلكتريك إلى التفكير بشكل أوسع في محفظتك الاستثمارية، فاستغل هذا الزخم للبحث بنشاط عن فرص أخرى تناسب أسلوبك ومستوى تقبلك للمخاطر.

• ابدأ باستهداف القيمة أولاً من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار دخول جذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 76 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، مع التركيز على الشركات ذات درجات المخاطر المنخفضة التي قد تساعد في استقرار عوائدك الإجمالية.
• ابحث عن الفرص المتميزة المحتملة في المستقبل من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث لم تجذب الجودة التجارية القوية انتباهًا واسع النطاق بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.