مع عدم وجود أخبار جديدة تدفع سهم شركة هيرشي (HSY) اليوم، إلا أن أداء السهم الأخير لا يزال بارزاً، حيث جذبت المكاسب التي حققها خلال الشهر الماضي، والأشهر الثلاثة الماضية، والسنة حتى تاريخه، والسنة الماضية انتباه المستثمرين.

يشير العائد الأخير لسعر سهم شركة هيرشي خلال 30 يومًا بنسبة 21.12% والعائد خلال 90 يومًا بنسبة 28.46%، مقابل إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 49.44%، إلى عودة الزخم للظهور مرة أخرى بعد فترة أداء أضعف على مدى عدة سنوات.

إذا دفعتك هذه الخطوة إلى التفكير في المجالات الأخرى التي يمكن لرأس المال أن يعمل فيها بجد، فقد يكون الوقت مناسبًا للاطلاع على 23 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كأفكار محتملة للبحث.

مع تداول أسهم شركة هيرشي بسعر 229 دولارًا مقابل سعر مستهدف للمحللين يبلغ حوالي 226.68 دولارًا وقيمة جوهرية مقدرة تشير إلى خصم بنسبة 23٪ تقريبًا، عليك أن تسأل نفسك: هل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقييمها بنسبة 18%

في مقابل سعر إغلاق سهم هيرشي الأخير البالغ 229 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة تقارب 194 دولارًا، وتصوّر سعر اليوم على أنه علاوة على توقعات التدفق النقدي على المدى الطويل.

ارتفع معدل الخصم قليلاً إلى حوالي 6.96٪ من حوالي 6.78٪، مما يشير إلى تطبيق عائد مطلوب أعلى بشكل طفيف في النموذج.

انخفض نمو الإيرادات بشكل طفيف في النموذج إلى حوالي 3.19٪ من حوالي 3.24٪، مما يشير إلى انخفاض طفيف في افتراضات الإيرادات الإجمالية على المدى الطويل.

هل ترغب في معرفة نوع القدرة الربحية وهوامش الربح المتضمنة في تلك القيمة العادلة، ومدى ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية التي يعتمد عليها هذا التحليل؟ تربط القصة الكاملة بين تباطؤ نمو الإيرادات، وتغير الربحية، وارتفاع العائد المطلوب، لتشكل لغزًا تقييميًا معقدًا.

النتيجة: القيمة العادلة 194 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط مراقبة هنا، بما في ذلك خطر ارتفاع تكاليف الكاكاو والتعريفات الجمركية، أو انخفاض الطلب إذا قلل المستهلكون الذين يركزون على القيمة من شراء الحلويات.

وجهة نظر أخرى: ومضات الأرباح المتعددة تستدعي الحذر

بينما يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى أن سهم هيرشي عند 229 دولارًا يُتداول بأقل بنحو 23% من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة بـ 299.03 دولارًا، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 52.6 ضعفًا تُظهر صورةً مختلفةً تمامًا. فهي أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 27.8 ضعفًا، ومتوسط قطاع الأغذية الأمريكي البالغ 23.5 ضعفًا، فضلًا عن متوسط الشركات النظيرة البالغ 45 ضعفًا. وهذا يُشير إلى مخاطر تقييم واضحة في حال تراجع معنويات السوق أو توقعات النمو.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شركة هيرشي على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابتكر قصتك الخاصة عن هيرشي

إذا كنت ترى الافتراضات بشكل مختلف أو تفضل العمل على الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء واختبار قصة هيرشي الخاصة بك في دقائق: افعلها بطريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن شركة هيرشي.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت ترغب في الحفاظ على أفكار محفظتك الاستثمارية جديدة وعدم التوقف عند شركة هيرشي، فاستخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Simply Wall St لاكتشاف فرص أخرى قبل أي شخص آخر.

• استهدف القيمة المرنة من خلال فحص الشركات التي يصنفها برنامج الفرز الخاص بنا على أنها 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد تستحق نظرة فاحصة.
• أعط الأولوية للاستقرار ونم بشكل أفضل ليلاً من خلال فحص 83 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في فحوصات المخاطر لدينا.
• اكتشف الجودة التي قد يغفل عنها الآخرون من خلال أداة فحص تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد تستحق مكانًا في قائمة مراقبتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.