لماذا تحظى شركة هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE) باهتمام كبير في الوقت الحالي؟

عادت شركة هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE) إلى قوائم المراقبة بعد تحرك سعر السهم مؤخراً والذي ارتبط بالتفاؤل قبل صدور تقرير أرباح الربع الثاني القادم والتعليقات الإيجابية الجديدة من غولدمان ساكس.

على الرغم من انخفاض سعر السهم بنسبة 2.3% في يوم واحد وتراجع سعر السهم بنسبة 2.8% في 7 أيام، فإن عوائد سعر سهم HPE الأخيرة بنسبة 16.8% في 30 يومًا و28.7% في 90 يومًا، بالإضافة إلى إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 75.7%، تشير إلى زخم كان يتزايد قبل الإعلان عن الأرباح والتعليقات الأخيرة من قبل الوسطاء.

إذا كانت توقعات أرباح الربع الثاني تدفعك إلى النظر في التوسع الأوسع للذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد فحص الشركات المرتبطة بالبنية التحتية والطلب على الحوسبة من خلال قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 38 شركة .

مع تداول أسهم شركة HPE عند حوالي 27.95 دولارًا، وهو سعر أعلى من متوسط السعر المستهدف للمحللين ولكنه يُظهر في الوقت نفسه تقديرًا لخصم جوهري بنسبة 21٪، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل هذا تسعير خاطئ حقيقي أم أن السوق يراهن بالفعل على النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 5.7% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم HPE عند 27.95 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 26.44 دولارًا، فإن السيناريو الأكثر متابعة يرى أن الأسهم تتداول أعلى قليلاً من قيمتها النموذجية، وقد تم بناء هذا الرأي على افتراضات مفصلة للتدفق النقدي والنمو باستخدام معدل خصم 10.49٪.

تعمل عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتوسع في التقنيات عالية النمو، بما في ذلك دمج شركة جونيبر، وإطلاق خوادم الجيل الثاني عشر من الجيل التالي، ومنصات الإدارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، على تعزيز الوضع التنافسي لشركة HPE في مجال الحوسبة الطرفية والشبكات والذكاء الاصطناعي، مما يمهد الطريق لمواصلة مكاسب الحصة السوقية ونمو الإيرادات بشكل كبير مقارنة بمتوسطات الصناعة التقليدية.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل تريد أن ترى ما الذي يكمن وراء فجوة القيمة العادلة هذه؟ يعتمد السرد على التوسع المطرد في الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يمكن أن يغير المعادلة بأكملها.

النتيجة: القيمة العادلة 26.44 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا تعثر دمج جونيبر أو إذا ضعفت هوامش الأجهزة مع ازدياد مخاطر دورة الذاكرة وتكاليف المكونات.

طريقة أخرى للنظر إلى تقييم شركة HPE

بينما يشير النموذج السردي إلى أن سعر سهم HPE يتداول بنسبة 5.7% تقريبًا فوق قيمته العادلة البالغة 26.44 دولارًا، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. بناءً على افتراضات التدفقات النقدية هذه، فإن سعر سهم HPE البالغ 27.95 دولارًا يقل بنسبة 20.6% تقريبًا عن قيمته المقدرة البالغة 35.22 دولارًا. أي مجموعة من الافتراضات تثق بها أكثر؟

الخطوات التالية

هل تشعر بالحيرة إزاء مزيج المخاطر والمكافآت المحيطة بشركة HPE حاليًا؟ ألقِ نظرة فاحصة على الصورة الكاملة لتتمكن من تكوين موقفك الخاص مع الأخذ في الاعتبار المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث .

هل أنت مستعد للبحث عن فكرة استثمارية جديدة؟

إذا كانت شركة HPE قد شددت تركيزك، فالآن هو الوقت المناسب لتوسيع نطاق البحث واكتشاف فرص أخرى قبل أن تصبح بعيدة المنال.

• استهدف ملفات التدفق النقدي الأقوى من خلال مراجعة الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 53 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، والتي تجمع بين الأسعار المنخفضة والأعمال الأساسية القوية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم المرنة الـ 72 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في مقاييس الاستقرار والمخاطر.
• اكتشف المواهب الواعدة مبكراً من خلال فحص القائمة التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل وصول اهتمام السوق الأوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.