بدأت شركة Hims & Hers Health (HIMS) في تقديم دواء سيماغلوتيد العام للعملاء المؤهلين في كندا بعد حصولها على ترخيص من وزارة الصحة الكندية، مما يوسع نطاق وصولها الدولي ويستهدف بشكل مباشر الطلب على علاجات مرض السكري وإدارة الوزن.

عند سعر سهم يبلغ 23.75 دولارًا، شهدت أسهم شركة Hims & Hers Health تقلبات قصيرة الأجل، حيث انخفض عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 22.28%، بينما ارتفع خلال 90 يومًا بنسبة 53.62%. ويشير إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 161.85%، إلى أن المستثمرين الذين استمروا في الاستثمار لعدة سنوات قد حققوا مكاسب كبيرة، على الرغم من انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 56.68%. وتُبرز هذه التحركات إطلاق دواء سيماغلوتيد الكندي الجنيس وإصدار السندات القابلة للتحويل مؤخرًا كجزء من إعادة تقييم أوسع لإمكانات النمو والمخاطر على حد سواء.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد حول الرعاية الصحية والمنصات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، فهذه لحظة جيدة لمسح السوق باستخدام 34 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم شركة Hims & Hers Health بسعر 23.75 دولارًا، وهو سعر أقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين ومع وجود خصم جوهري ضمني كبير، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك مجال للنمو هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 72% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع سعر الإغلاق الأخير البالغ 23.75 دولارًا، تشير التوقعات الأكثر شيوعًا بين مستخدمي موقع Simply Wall St إلى قيمة عادلة تبلغ 86.09 دولارًا. وهذا يعني وجود فجوة كبيرة بين السعر والقيمة المتوقعة، وفقًا لموقع BlackGoat.

لا تُعدّ شركة Hims & Hers Health مجرد حيلة تسويقية في مجال التطبيب عن بُعد، ولا سهمًا رائجًا في سوق GLP-1. بل إنها تُصبح بهدوءٍ البنية التحتية الأساسية لقطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. وهي تُنفّذ استراتيجيةً مُشابهةً لاستراتيجية أمازون وسبوتيفاي وكوستكو: تقديم قيمة أكبر لكل دولار يُنفق، وإعادة استثمار مزايا الحجم، وتحقيق النجاح من خلال الكفاءة التي تُركّز على العملاء.

أتساءل كيف تم التوصل إلى هذا التقييم. يعتمد السرد بشكل كبير على النمو السريع للإيرادات، وتوسع هوامش الربح، ومضاعف الأرباح المرتفع الذي يربطه العديد من المستثمرين عادةً بقصص النمو المتميزة.

النتيجة: القيمة العادلة 86.09 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار هذه القصة المتفائلة بسرعة إذا تم تشديد التدقيق التنظيمي على وصف GLP 1 بشكل أكبر، أو إذا قامت شركات الأدوية الكبرى وشركات التكنولوجيا المنافسة بزيادة عروضها المباشرة.

طريقة أخرى للنظر إلى الأمر

يركز سرد المستخدم على مضاعف أرباح مرتفع في المستقبل، لكن السوق اليوم يركز على المبيعات. يتم تداول أسهم شركة Hims & Hers Health بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 2.3 ضعف، وهي أعلى من نظيراتها (1.3 ضعف) وقطاع الرعاية الصحية الأمريكي الأوسع (1.2 ضعف)، لكنها أقل من النسبة العادلة البالغة 4.7 ضعف. فهل هذا مؤشر إيجابي أم مؤشر تحذيري؟

الخطوات التالية

تتضارب المعلومات في القصة حتى الآن. إذا كنت ترغب في اتخاذ قرار سريع وتكوين رأيك الخاص، فقم بموازنة المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت تفكر فيما ستفعله بعد البحث عن شركة Hims & Hers Health، فهذه هي اللحظة المناسبة لتوسيع قائمة مراقبتك ببعض أفكار الأسهم المركزة.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح الشركات التي تبدو أسعارها منخفضة حالياً بناءً على أساسياتها باستخدام قائمة الأسهم الـ 48 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية لراحة البال وقم بتصفية الشركات التي تأتي فيها القوة المالية أولاً باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (46 نتيجة) .
• ابحث عن الفرص الأقل شهرة قبل أن تزدحم، وذلك من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.