عادت شركة ImmunityBio (IBRX) إلى دائرة الضوء بعد أن منحت المفوضية الأوروبية ترخيصًا تسويقيًا مشروطًا لعقار Anktiva بالإضافة إلى BCG لعلاج سرطان المثانة غير الغازي للعضلات والذي لا يستجيب لـ BCG في 33 دولة، مما يوسع نطاق وصولها العالمي.

يأتي هذا الترخيص الأوروبي في وقتٍ شهد فيه سعر سهم شركة ImmunityBio زخمًا قويًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 7 أيام 46.34%، وعائده خلال 90 يومًا 304.65%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 154.39%. تشير هذه الأرقام إلى زخم قويّ في الفترة الأخيرة عقب سلسلة من عمليات إطلاق منتج Anktiva وعقد شراكات دولية.

إذا لفت انتباهك الارتفاع الأخير لشركة ImmunityBio، فقد يكون من المفيد توسيع قائمة مراقبة التكنولوجيا الحيوية الخاصة بك من خلال فحصنا لـ 27 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كمجموعة أخرى من الفرص التي تركز على السرطان لمراجعتها.

مع تداول أسهم شركة ImmunityBio الآن بسعر 8.70 دولار أمريكي، وظهورها في بعض النماذج بسعر أقل من التقديرات الجوهرية وأهداف المحللين، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك إمكانات هنا، أم أن السوق قد عكس بالفعل توقعات النمو المستقبلي؟

تقول شركة DCF إن قيمة شركة ImmunityBio قد تكون أعلى بكثير من سعرها الحالي

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا القيمة العادلة لشركة ImmunityBio بمبلغ 20.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 8.70 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني وجود فجوة كبيرة في التقييم بناءً على التدفقات النقدية المتوقعة.

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS توقعاتٍ للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ويُخصّمها إلى قيمتها الحالية باستخدام عائدٍ مطلوب. والهدف هو تحويل التوقعات طويلة الأجل إلى قيمة حالية واحدة للسهم. بالنسبة لشركة ImmunityBio، يعني ذلك أخذ وضعها التجاري الحالي وتطبيق افتراضات حول نمو الإيرادات والربحية وإعادة الاستثمار في المستقبل لتقدير قيمة تلك التدفقات النقدية المستقبلية بالدولار الحالي.

يُعدّ هذا النوع من النماذج ذا أهمية خاصة لشركات التكنولوجيا الحيوية التي لا تزال تتكبد خسائر، حيث بلغت إيراداتها المعلنة 82.56 مليون دولار أمريكي، بينما بلغ صافي خسائرها 348.62 مليون دولار أمريكي، إذ تقلّ فائدة مضاعفات الأرباح التقليدية عندما تكون الأرباح سلبية. كما يُساعد هذا النموذج في وضع الارتفاع الأخير في سعر السهم في سياقه الصحيح، من خلال ربطه بتقدير قائم على التدفق النقدي بدلاً من الاعتماد على تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

النتيجة: القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة هي 20.69 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر الكبيرة، بما في ذلك خسارة ImmunityBio البالغة 348.62 مليون دولار أمريكي واحتياجات التنفيذ المستمرة المتعلقة باعتماد Anktiva والتقدم الأوسع في خط الإنتاج.

الخطوات التالية

هل تتساءل عما إذا كانت الإثارة الأخيرة تعكس القصة الحقيقية، أم أن المخاطر والمكافآت أكثر توازناً مما تبدو عليه للوهلة الأولى؟ خذ لحظة لمراجعة التحليل الكامل بنفسك، وانظر كيف يتوافق مزيج المخاوف والجوانب الإيجابية مع توقعاتك من خلال مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار بعد ImmunityBio؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بقصة سهم واحدة. استخدم أداة الفرز في Simply Wall St لاكتشاف فرص استثمارية أكثر تحديدًا بسرعة.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال إلقاء نظرة على الشركات المدرجة في قائمة أسهمنا الـ 54 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وانظر إلى الأسماء التي تتوافق حاليًا مع توقعاتك للعائد.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال البحث عن الشركات في قائمة الأسهم المرنة البالغ عددها 87 سهماً والتي تتميز بدرجات مخاطر منخفضة والتي قد تتناسب بشكل أفضل مع نهج أكثر استقراراً لبناء الثروة.
• ابحث عن أفكار جديدة من خلال الاطلاع على أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث يمكنك تقييم الشركات التي قد لا تكون ضمن العناوين الرئيسية المعتادة ولكنها لا تزال تلبي قائمة التحقق الخاصة بك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.