بدأت شركة ستيفل نيكولاس تغطيتها لشركة Inhibrx Biosciences (INBX)، مسلطة الضوء على البيانات السريرية القادمة لعقار ozekibart في علاج سرطان الغضروف وسرطان القولون والمستقيم المتقدم باعتبارها معالم تنظيمية وقراءات رئيسية قريبة المدى للمستثمرين لمراقبتها.

يأتي تركيز شركة ستيفل نيكولاس الجديد على نتائج أبحاث دواء أوزيكيبارت القادمة بعد فترة تقلبات حادة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال سبعة أيام 18.48%، وعائد إجمالي كبير للمساهمين خلال عام واحد. يشير هذا إلى ازدياد الزخم مؤخرًا بالتزامن مع تحقيق مراحل سريرية وتنظيمية رئيسية.

إذا لفت هذا النوع من التحركات انتباهك، فقد يكون الوقت مناسبًا للبحث عن أسماء شركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة الأخرى التي تستخدم الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية، ومعرفة ما يبرز من بين أسهم شركات الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 31 سهمًا.

مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 18.5% خلال الأسبوع الماضي، وتداوله بخصم حوالي 99% عن السعر المستهدف لأحد المحللين البالغ 150 دولارًا أمريكيًا، وبدعم من إيرادات المرحلة المبكرة البالغة 1.3 مليون دولار أمريكي، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

مضاعف السعر المفضل إلى القيمة الدفترية 137.6x: هل هو مبرر؟

يتم تداول أسهم شركة Inhibrx Biosciences بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 137.6 مرة، وهو ما يبدو مرتفعًا مقارنة بنظرائها في مجال التكنولوجيا الحيوية والسوق الأوسع، لا سيما بالنظر إلى قاعدة إيراداتها في المراحل المبكرة.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، والتي تمثل أساسًا صافي الأصول في الميزانية العمومية. بالنسبة للشركات المربحة، أو التي تمتلك أصولًا كثيرة، أو الشركات الناضجة، يمكن لهذه النسبة أن تعطي فكرة تقريبية عن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون فوق القيمة المحاسبية للشركة.

بالنسبة لشركة Inhibrx Biosciences، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 137.6 ضعفًا تتجاوز بكثير متوسط الشركات المنافسة البالغ 4.4 ضعفًا ومتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 2.3 ضعفًا. تشير هذه النسبة المرتفعة إلى أن المستثمرين يدفعون ثمنًا باهظًا جدًا مقارنةً بصافي الأصول الحالية، على الرغم من إعلان الشركة عن خسارة قدرها 140.1 مليون دولار أمريكي وإيرادات لا تتجاوز 1.3 مليون دولار أمريكي.

باختصار، يرتبط التقييم ارتباطًا وثيقًا بالتوقعات المتعلقة بالنجاح السريري والتسويق المستقبلي، وليس بالميزانية العمومية أو بيان الدخل الحالي. وإذا تغيرت هذه التوقعات، فإن مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية لديه مجال واسع للتحرك، صعودًا وهبوطًا.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 137.6 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تتغير القصة بسرعة إذا خيبت التجارب السريرية الرئيسية الآمال أو إذا أدت عمليات زيادة رأس المال الجديدة إلى تخفيف حصص المساهمين الحاليين عند مستويات التقييم الحالية.

الخطوات التالية

مع الأخذ في الاعتبار كل ما سبق، هل تتناسب نسبة المخاطرة إلى العائد مع مستوى راحتك، أم أنها تبدو مبالغًا فيها بالأسعار الحالية؟ إذا كنت ترغب في الاطلاع على أهم النقاط التي أشار إليها النموذج قبل اتخاذ قرارك، فراجع علامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة Inhibrx Biosciences في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St لفحص الأسهم للعثور بسرعة على أفكار جديدة تناسب أسلوبك الاستثماري.

• ابحث عن فرص محتملة بأسعار خاطئة من خلال التحقق من الأسهم المميزة في قائمة الأسهم الـ 58 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة وادعم نهجًا أكثر دفاعية من خلال فحص الشركات في الأسهم الـ 72 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .
• اكتشف أسماءً غير معروفة تتمتع بأساسيات قوية من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.