حظيت مجموعة Interactive Brokers Group (IBKR) باهتمام كبير بعد أن أعلنت عن إيرادات وأرباح للسهم الواحد تجاوزت التوقعات، إلى جانب شراكة مع Coinbase توسع نطاق وصول عملائها إلى تداول العملات المشفرة.

إلى جانب تجاوز الأرباح للتوقعات والشراكة في مجال العملات الرقمية، ارتفع سعر سهم شركة Interactive Brokers بنسبة 13.21% خلال التسعين يومًا الماضية، و11.19% منذ بداية العام. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 28.39%، وإجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات والذي تجاوز 300%، إلى زخم إيجابي لمسه المستثمرون على المدى الطويل.

إذا كان هذا المزيج من تكنولوجيا التداول والأصول الرقمية يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمسح السوق الأوسع من خلال أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين الـ 17 لدينا ومعرفة ما يبرز أيضًا.

مع تداول أسهم IBKR بسعر 74.75 دولارًا أمريكيًا مقابل متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 80.67 دولارًا أمريكيًا، فإن الوضع الحالي يترك فجوة سعرية طفيفة. بالنسبة للمشترين الجدد المحتملين، قد يمثل هذا هامش أمان، على الرغم من أنه قد يعكس أيضًا توقعات بأن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار المعلومات المتاحة حول التوقعات المستقبلية.

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 395.7%

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة Interactive Brokers Group البالغة 15.08 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من سعر السهم الأخير البالغ 74.75 دولارًا أمريكيًا، مما يخلق فجوة تقييم واسعة تعتمد على كيفية صياغة قصة ربحيتها.

الأرباح تُظهر ربحية استثنائية
حققت شركة Interactive Brokers (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: IBKR) أداءً متميزًا آخر خلال الربع الثالث من عام 2025، مما عزز مكانتها كإحدى أكثر شركات الوساطة المالية كفاءةً تشغيليةً في القطاع المالي العالمي. فقد سجلت الشركة، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، إيرادات صافية بلغت 1.655 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025، مقارنةً بـ 1.365 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من العام الماضي. وبلغت الإيرادات الصافية المعدلة 1.61 مليار دولار أمريكي. كما ارتفع ربح السهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 0.59 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 0.42 دولار أمريكي في العام السابق. والأهم من ذلك، حققت الشركة هامش ربح قبل الضريبة بلغ حوالي 79%، وهو مستوى نادرًا ما يُضاهى في هذا القطاع، وأكثر من ضعف ما تحققه العديد من شركات الوساطة التقليدية.

إذا كنت ترغب في معرفة نوع نمو الإيرادات وقوة الهامش ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تدعم تلك القيمة العادلة المنخفضة، فإن السرد يوضح مجموعة كاملة من الافتراضات، بدءًا من مرونة التدفق النقدي وحتى ما يحدث إذا لم تستمر الربحية الاستثنائية الحالية بنفس الطريقة بمرور الوقت.

النتيجة: القيمة العادلة 15.08 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، إذا انخفضت هوامش الربح مع تغير أسعار الفائدة أو انخفاض أحجام التداول، فقد تبدأ الافتراضات الكامنة وراء تلك القيمة العادلة المنخفضة في الظهور بشكل قاسٍ للغاية.

أنشئ سردك الخاص لمجموعة Interactive Brokers

إذا كنت تفضل تقييم الأرقام بنفسك ومراجعة افتراضاتك خطوة بخطوة، يمكنك إنشاء عرض مخصص لـ Interactive Brokers في دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة Interactive Brokers Group، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت تفكر فيما ستفعله بعد مراجعة شركة Interactive Brokers، فلا تتوقف هنا، فقد تفوتك فرص تناسب أهدافك بشكل أفضل.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح قائمتنا التي تضم 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية واهتمام أقل من السوق.
• ركز على الجودة بسعر معقول من خلال الاطلاع على 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التدفقات النقدية القوية والميزانيات العمومية المنضبطة.
• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة 13 شركة مختارة بعناية من الشركات الرائدة في توزيع الأرباح والتي قد تجذبك إذا كانت المدفوعات المنتظمة مهمة بالنسبة لك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.