عادت شركة IonQ (IONQ) إلى دائرة الضوء بعد اتفاقها مع شركة فلوريدا لامبدا ريل لنشر توزيع المفاتيح الكمومية عبر ممر يبلغ طوله حوالي 100 ميل، إلى جانب العمل في برنامج HARQ التابع لـ DARPA على شبكات الكم من الجيل التالي.

على الرغم من انخفاض سعر سهم شركة IonQ بنسبة 1.73% في يوم واحد، و6.91% في سبعة أيام، إلا أن آخر تحديثات الشركة بشأن مشروع خط سكة حديد لامدا في فلوريدا ومشروع داربا HARQ تأتي جنبًا إلى جنب مع عائد سعر سهم بلغ 56.60% خلال 30 يومًا، وعوائد إجمالية كبيرة جدًا للمساهمين على مدى سنوات عديدة. يشير هذا إلى أن الزخم طويل الأجل ظل قويًا حتى مع تراجع المعنويات على المدى القصير.

إذا كنت تبحث عن معلومات تتجاوز شركة IonQ لمعرفة ما يحدث أيضًا في مجال الشبكات الكمومية والأمن، فهذه لحظة مناسبة لفحص 26 سهمًا في مجال الحوسبة الكمومية.

مع تحقيق شركة IonQ لعوائد كبيرة للغاية على مدى سنوات عديدة، وارتفاعها الأخير بنسبة 60% خلال 30 يومًا، وإيراداتها البالغة 130 مليون دولار أمريكي مقابل قيمة سوقية تبلغ 16.1 مليار دولار أمريكي، يجب أن نسأل: هل لا تزال هناك فرصة هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 49.3% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم IonQ الأخير عند 43.08 دولارًا أمريكيًا، والرواية الأكثر متابعة التي تشير إلى قيمة عادلة تبلغ 85.00 دولارًا أمريكيًا، فإن الفجوة بين السعر والقصة واسعة وواضحة للغاية.

السوق في حالة اضطراب. شركة IONQ هي الفائز الواضح في هذا السباق. فشلت شركة Rigetti في المرحلة الأولى من برنامج DARPA. شركة D Wave مجرد تجربة علمية. هل السوق غافل؟

تتمحور الفكرة الأساسية حول التوسع السريع في الإيرادات، والتحول الجذري في توقعات الربحية، وإطار تقييمي يعتبر شركة IonQ رائدة في فئتها. أتساءل ما هي الافتراضات التي تدعم هذا التقييم العادل للسهم عند 85 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 85.00 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يعتمد على نمو الإيرادات القوي وافتراضات هامش الربح. ونتيجة لذلك، فإن أي تباطؤ في الطلب أو تأخير في عمليات النشر التجاري قد يُشكك بسرعة في القيمة العادلة البالغة 85.00 دولارًا.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بين العوائد القوية السابقة، وافتراضات النمو الطموحة، والقلق بشأن مخاطر التنفيذ، فهذه لحظة للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الأساسية، وتحديد موقفك من خلال الموازنة بين المكافأة الرئيسية وأربع علامات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان IonQ قد زاد من اهتمامك بالقصص ذات القناعة القوية، فقم بتوسيع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تعتمد على سهم واحد للإلهام.

• استهدف الفرص المحتملة ذات الأسعار المنخفضة من خلال فحص الشركات المصنفة على أنها 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يلاحظها الآخرون.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 72 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى السيطرة على الانخفاضات عندما تصبح الظروف متقلبة.
• اكتشف قادة المستقبل مبكراً باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لم يراقبها العديد من المستثمرين بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.