نظرة عامة على الحدث ولماذا تُعدّ شركة جونسون آند جونسون محط أنظار المستثمرين

يجذب سهم شركة جونسون آند جونسون (JNJ) الانتباه بعد أن أبرزت مؤشرات الأداء الجديدة حجمها، حيث بلغت إيراداتها 96.4 مليار دولار أمريكي وصافي دخلها 21.0 مليار دولار أمريكي عبر قطاعي الطب المبتكر والتكنولوجيا الطبية.

كان أداء السهم مؤخرًا متذبذبًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 3.01%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 13.02%، بينما انخفض عائد سعر السهم خلال ثلاثة أشهر بنسبة 4.85%. مع ذلك، تشير عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل، والتي بلغت 57.49% خلال عام واحد و64.77% خلال ثلاث سنوات، إلى صورة أكثر إيجابية على المدى الطويل.

إذا دفعتك خطوة شركة جونسون آند جونسون إلى التفكير في فرص الرعاية الصحية المرتبطة بالتكنولوجيا الجديدة، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 34 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .

مع تداول أسهم شركة جونسون آند جونسون عند 234.34 دولارًا أمريكيًا إلى جانب أهداف المحللين البالغة 252.96 دولارًا أمريكيًا وفجوة القيمة الجوهرية المقدرة بنسبة 37٪، يواجه المستثمرون الآن سؤالًا رئيسيًا: هل هناك إمكانية حقيقية للارتفاع، أم أن سعر السهم يعكس بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 35% مبالغ في تقييمها

وفقًا للرواية الأكثر متابعة لشركة جونسون آند جونسون، فإن تقدير القيمة العادلة البالغ 173.55 دولارًا أمريكيًا أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 234.34 دولارًا أمريكيًا، مما يضع سعر السهم الحالي عند علاوة كبيرة مقارنة بهذا التقييم.

بتمديد تقديري لنسبة السعر إلى الأرباح البالغ 22 ضعفًا حتى عام 2029، مع تقدير صافي دخل قدره 24 مليار دولار، أحصل على قيمة مستقبلية تبلغ 528 مليار دولار، أي ما يعادل حوالي 230 دولارًا للسهم الواحد لشركة جونسون آند جونسون. وبخصم القيمة الحالية باستخدام معدل Simply Wall St البالغ 5.8%، أحصل على قيمة حالية جديدة تبلغ 174 دولارًا للسهم الواحد، أي أعلى بخمسة دولارات من تقديري السابق.

هل تتساءل عن سبب انخفاض القيمة العادلة رغم توقعات الأرباح القوية وهوامش الربح المرتفعة في النموذج؟ يكمن الجواب في مزيج دقيق من نمو الإيرادات والربحية ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يخصصه هذا التحليل لشركة جونسون آند جونسون، وكيف يقارن ذلك بسعر السهم الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 173.55 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على المخاطر الرئيسية، بما في ذلك الدعاوى القضائية التي لم يتم حلها وانتهاء صلاحية براءات الاختراع، والتي يمكن أن تضغط على الأرباح وتتحدى سردية التقييم المتفائلة.

وجهة نظر أخرى حول قيمة شركة جونسون آند جونسون

يُشير تقرير المستخدم إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ 173.55 دولارًا، ما يعني ضمنيًا أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 35%، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع Simply Wall St يُقدم صورة مختلفة تمامًا. وفقًا لهذا النموذج، فإن سعر سهم JNJ البالغ 234.34 دولارًا يقل بنحو 37% عن قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة البالغة 374.05 دولارًا. أيّ الروايتين تُرجّح؟

الخطوات التالية

يُظهر التباين بين سرد المستخدم وعرض التدفقات النقدية المخصومة مدى اختلاف مظهر السهم نفسه، لذا خذ لحظة لمراجعة الأرقام، وموازنة العوامل القانونية وعوامل النمو، والتحقق من المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة جونسون آند جونسون في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أسهماً تتناسب مع نوع المحفظة التي ترغب في بنائها.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص 48 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار جذابة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 69 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، والتي قد توفر خصائص أكثر استقرارًا عندما تتقلب الأسواق.
• ابحث عن المواهب الواعدة قبل أن يلتفت إليها الجمهور من خلال الاطلاع على قائمة تضم 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.