رفعت شركة Kinetik Holdings (KNTK) مؤخرًا توزيعاتها الفصلية بنسبة 4٪، وهذا القرار، إلى جانب التقدم المحرز في مشروع خط أنابيب ECCC، يشكل كيفية إعادة تقييم المستثمرين للسهم اليوم.

يأتي الارتفاع الأخير في توزيعات الأرباح والتقدم المحرز في مشروع ECCC في وقتٍ شهد فيه سعر سهم شركة Kinetik ارتفاعًا ملحوظًا على المدى القصير، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 14.52%، وعائده خلال 90 يومًا 27.30%. ويحدث هذا على الرغم من انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 26.47%، وارتفاعه خلال ثلاث سنوات بنسبة 78.31%.

إذا كان هذا النوع من الانتعاش في خطوط الأنابيب قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتحرك أيضًا في هذا القطاع من خلال أسهمنا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية على مدار 24 ساعة .

مع انتعاش سعر سهم شركة كينيتيك، وارتفاع توزيعات الأرباح، وتقدم مشروع ECCC، فإن السؤال الكبير الآن هو ما إذا كان التقييم الحالي لا يزال يترك مجالاً للنمو أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.1% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 41.87 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 45.54 دولارًا، يتم تصوير شركة Kinetik على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل طفيف، ويعتمد هذا الرأي بشكل كبير على النمو المدفوع بالمشاريع المستقبلية.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 51.5 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة كينيتيك هولدينغز، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في آراء المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 57.0 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 43.0 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل عن سبب ارتفاع القيمة العادلة؟ يعتمد التفسير على نمو أسرع في الأرباح، وهوامش ربح أكبر، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى من القطاع. قد تُفاجئك التركيبة الدقيقة لهذه الافتراضات.

النتيجة: القيمة العادلة 45.54 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن القصة المتفائلة حول المشاريع الجديدة ونمو الأرباح لا تزال تواجه نقاط ضغط حقيقية، بما في ذلك مخاطر التركيز في حوض بيرميان ومتطلبات رأس المال والرافعة المالية الضخمة والمستمرة.

زاوية أخرى للتقييم

تشير القيمة العادلة إلى أن سهم شركة كينيتيك مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 8.1%، حيث يبلغ سعره 41.87 دولارًا أمريكيًا مقابل 45.54 دولارًا أمريكيًا، لكن نسب الأرباح تُظهر صورة مختلفة. فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 105 أضعاف مقابل نسبة عادلة تبلغ 23.8 ضعفًا، يبدو السهم باهظ الثمن، مما يطرح سؤالًا بسيطًا: ما الذي تدفعه تحديدًا مقابل هذا السعر المرتفع؟

قم ببناء سردك الخاص لشركة كينيتيك هولدينغز

إذا شعرت أن القصة هنا لا تتناسب تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل ببساطة اختبار الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد شخصي لـ Kinetic في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Kinetik Holdings.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم تطبيق Kinetic في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St لاكتشاف الأفكار الجديدة قبل أن يكتشفها الآخرون.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال فحص 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، واطلع على الشركات التي تتمتع حاليًا بأساسيات قوية وأسعار منخفضة.
• ركز على الموثوقية من خلال مراجعة 85 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، وابحث عن الشركات ذات ملفات تعريف مخاطر أكثر مرونة والتي قد تناسب المحافظ الأكثر استقرارًا بشكل أفضل.
• ابحث عن المواهب المتميزة في المستقبل باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حيث يسهل رصد الأسماء الأصغر والأقل متابعة ذات البيانات المالية القوية قبل أن تحظى باهتمام أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.