لقد حظيت شركة Lattice Semiconductor (LSCC) باهتمام جديد بعد انضمامها إلى نظام Halos AI Systems Inspection Lab التابع لشركة NVIDIA، وهي خطوة تربط محفظة FPGA منخفضة الطاقة الخاصة بها مباشرة بمشاريع الذكاء الاصطناعي الفيزيائية التي تركز على السلامة.

شهد السهم أداءً متذبذبًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث حقق عائدًا سعريًا بنسبة 2.17% خلال يوم واحد و3.70% خلال سبعة أيام، في حين انخفض بنسبة 3.55% خلال ثلاثين يومًا. ومع ذلك، يشير عائد سعر السهم البالغ 28.93% خلال تسعين يومًا وعائد المساهمين الإجمالي البالغ 51.07% خلال عام واحد إلى تزايد الزخم حول موضوعات الذكاء الاصطناعي والحوسبة الطرفية.

إذا كان هذا النوع من قصص أجهزة الذكاء الاصطناعي يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يتحرك في هذا المجال من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع نمو الإيرادات بنسبة 21٪ ونمو صافي الدخل بنسبة 64٪، إلى جانب درجة قيمة تبلغ 1 وقيمة سوقية تبلغ حوالي 12.6 مليار دولار أمريكي، هل لا تزال شركة Lattice معروضة للبيع، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.9% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 94.16 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 114.71 دولارًا، يعكس الرأي الذي يحظى بمتابعة واسعة فجوة صعودية كبيرة باستخدام معدل خصم 10.53٪.

تُعتبر آفاق النمو القوية في مجال الأتمتة الصناعية والروبوتات وإنترنت الأشياء، مدفوعةً بزيادة اعتماد الأجهزة المتصلة والطلب على الحوسبة الطرفية الموفرة للطاقة، بمثابة وضع لشركة Lattice للاستفادة من التعرض الواسع للسوق النهائي وتنوع التطبيقات، مما قد يعزز استدامة الإيرادات على المدى الطويل.

يثير هذا الأمر تساؤلات حول القدرة الربحية الضمنية وكيفية دمج معالجات FPGA المتطورة ذات الهوامش الربحية العالية والبرمجيات. ويركز السرد على النمو وتغيير مزيج المنتجات وإمكانية تحقيق مضاعف ربحية أعلى في المستقبل.

النتيجة: القيمة العادلة 114.71 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا أدى التنافس على أجهزة FPGA منخفضة ومتوسطة المدى إلى تآكل الأسعار، أو إذا أدت ضوابط التصدير الأكثر صرامة إلى تعطيل الوصول إلى الصين الكبرى.

زاوية أخرى للقيمة: مضاعف مبيعات مرتفع، وتوقعات أعلى

يتناقض هذا التقييم المنخفض بنسبة 17.9% مع إشارة مختلفة تمامًا من مضاعفات السوق. إذ يتم تداول أسهم شركة لاتيس بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 24.6 ضعفًا، مقابل نسبة عادلة مُقدّرة تبلغ 13.2 ضعفًا، ومتوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي 5.9 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة 6.2 ضعفًا. بعبارة أخرى، يدفع السوق بالفعل علاوة سعرية باهظة. هل ترى أن قصة الذكاء الاصطناعي والحوسبة الطرفية قوية بما يكفي لتبرير هذه الفجوة؟

الخطوات التالية

إذا لاقى هذا المزيج من التفاؤل والقلق بشأن شركة Lattice صدىً لديك، ففكّر في اتخاذ إجراء بينما لا تزال البيانات حديثة، ووازن بين الجانبين باستخدام المكافأتين الرئيسيتين وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

هل أنت مستعد للبحث عن فكرتك التالية؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. وظّف نفس التدقيق والتمحيص في الفرص الاستثمارية الأخرى المحتملة الآن.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مسح الشركات التي تجمع بين أساسيات الجودة والتقييمات الجذابة من خلال 49 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على الشركات ذات العوائد الأعلى وجداول توزيع الأرباح المرنة باستخدام قائمة "حصون توزيعات الأرباح الخمسة عشر" .
• قلل من قلقك بشأن محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات ذات الميزانيات العمومية الأكثر صلابة والأساسيات القوية عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية والأساسيات القوية (40 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.