بدأت شركة لوكهيد مارتن (LMT) للتو أعمال البناء في مركز إنتاج الذخائر الجديد الذي تبلغ مساحته 87000 قدم مربع في تروي، ألاباما، كجزء من استثمار متعدد السنوات يزيد عن 9 مليارات دولار أمريكي لتوسيع إنتاج الدفاع الصاروخي.

تُساهم العقود الأخيرة التي فازت بها الشركة في كندا ومع البحرية الأمريكية، إلى جانب توسيع مصنع الذخائر في ألاباما والمشاركة المرتقبة في مؤتمر بيرنشتاين، في الحفاظ على سعر سهم يبلغ 531.14 دولارًا أمريكيًا. وقد شهدت العوائد قصيرة الأجل انخفاضًا طفيفًا بعد تراجع بنسبة 17.22% خلال 90 يومًا، بينما يشير إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 16.10% وإجمالي عائد المساهمين لمدة خمس سنوات بنسبة 56.80% إلى تحقيق قيمة مضافة ملموسة على المدى الطويل.

إذا كان هذا التوسع في مجال الدفاع الصاروخي قد أثار اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لمسح سلسلة التوريد الدفاعية الأوسع من خلال 35 مخزونًا من تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

إذن، مع استثمار شركة لوكهيد مارتن أكثر من 9 مليارات دولار أمريكي في توسيع قدرات الدفاع الصاروخي، وتداول أسهمها بسعر 531.14 دولارًا أمريكيًا، ووجود خصم جوهري بنسبة 25.24٪، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 21.2% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة لوكهيد مارتن البالغة 673.88 دولارًا أمريكيًا أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 531.14 دولارًا أمريكيًا، مما يضع هذا التوسع البالغ 9 مليارات دولار أمريكي في مقابل مرجع تقييم طويل الأجل أعلى بكثير.

قطاع الطيران والدفاع هو المحرك النقدي: الطلب قوي، والطلبات المتراكمة ضخمة، والصواريخ مطلوبة بشدة.

لكن النتائج الأخيرة تظهر فجوة: الإيرادات تنمو، لكن الأرباح/الهوامش لم تنمو بنفس القدر من الوضوح، خاصة في مجال الفضاء وبعض أنظمة المهام.

يعتمد هذا السرد على التوسع المطرد في الإيرادات، وهوامش الربح الأكثر ثباتاً، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى مرتبط ببرامج الصواريخ والفضاء، ولكن الأرقام الدقيقة التي تقود إلى القيمة العادلة البالغة 673.88 هي حيث تبدأ القصة الحقيقية.

النتيجة: القيمة العادلة 673.88 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على تحسن هوامش الربح والتزام البرامج واسعة النطاق بالجدول الزمني المحدد. وأي خيبة أمل في هذا الصدد قد تُزعزع سريعاً فرضية انخفاض القيمة بنسبة 21.2%.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والقلق مألوفًا لديك، فقد حان الوقت الآن لمراجعة الصورة الكاملة بنفسك ومعرفة كيف تتوازن الإيجابيات المحتملة مع المخاطر من خلال الاطلاع على المكافآت الأربع الرئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى ذات ميزانيات عمومية أقوى، وإمكانات دخل أعلى، وتقييمات تتناسب بشكل أفضل مع أهدافك.

• حدد مصادر الدخل المحتملة لمحفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة الشركات المصنفة كعشر شركات رائدة في توزيع الأرباح .
• استهدف رحلة أكثر سلاسة من خلال التركيز على 64 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، وانظر أي الشركات تحقق أداءً جيدًا في المرونة.
• تفوق على الآخرين من خلال الاطلاع على قائمة الفرز التي تحتوي على 22 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.