عادت شركة Medical Properties Trust (MPW) إلى دائرة الضوء مع تفاعل المستثمرين مع التفاؤل المتزايد بشأن أرباحها القادمة، حيث لفتت مراجعات التقديرات التصاعدية ونشاط خيارات الشراء المكثف الانتباه من جديد إلى صندوق الاستثمار العقاري الذي يركز على المستشفيات.

بسعر سهم يبلغ 5.11 دولار، شهدت شركة "ميديكال بروبرتيز ترست" أداءً متبايناً مؤخراً، حيث بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 16.33%، مقابل انخفاض إجمالي العائد خلال ثلاث سنوات بنسبة 48.25%، وانخفاضه خلال خمس سنوات بنسبة 63.52%. ويشير التفاؤل المتزايد بشأن الأرباح القادمة والنشاط المكثف في خيارات الشراء إلى أن المستثمرين يعيدون تقييم كل من إمكانات تعافي الشركة ومخاطرها.

إذا كنت تراقب تحركات سوق العقارات الصحية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والنظر في أسهم الرعاية الصحية أيضًا.

مع تداول أسهم شركة Medical Properties Trust بالقرب من السعر المستهدف للمحللين البالغ 5.17 دولار أمريكي، ومع ذلك لا تزال تظهر خصمًا جوهريًا يقدر بنحو 26٪، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التفاؤل الحالي يترك مجالًا للنمو أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 1.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وجود الرواية الأكثر متابعة التي تحدد القيمة العادلة عند 5.17 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 5.11 دولارًا، فإن السعر الحالي يقع أسفل هذا التقدير بقليل مع استمراره في عكس خصم جوهري كبير.

إن التسارع في زيادة مدفوعات الإيجار من المشغلين الجدد على أصول المستشفيات المتعثرة سابقًا، والذي يتجلى في قفزة من 3.4 مليون دولار إلى 11 مليون دولار في دخل الإيجار النقدي ربع سنويًا، وإيجار نقدي سنوي متوقع يتجاوز مليار دولار بحلول عام 2026، يضع الشركة في موقع يسمح لها بتحقيق تحسن كبير في الإيرادات وتدفقات الأموال من العمليات على المدى القريب.

هل تتساءل عما يجب أن يحدث لكي يدعم ارتفاع الإيجار القيمة العادلة؟ يعتمد الأمر على استقرار الإيرادات، وتحسين هوامش الربح، وزيادة مضاعف الأرباح المستقبلية، وكل ذلك مدعوم بنقطة تحول رئيسية في الربحية لم تشهدها بعد.

النتيجة: القيمة العادلة 5.17 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط حقيقية، بما في ذلك تركز المستأجرين حول المشغلين الذين عانوا من ضائقة مالية في السابق وارتفاع تكاليف إعادة التمويل التي قد تؤدي إلى إجهاد التدفق النقدي إذا تراجعت الافتراضات.

بناء سرد ثقة العقارات الطبية الخاصة بك

إذا كنت ترى البيانات بشكل مختلف أو تفضل تجميع وجهة نظرك الخاصة، يمكنك بناء أطروحة كاملة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول صناديق الاستثمار العقاري الطبية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص استثمارية أكثر تركيزًا.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال تطبيق فلتر خاص بك على هذه الأسهم الـ 864 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تناسب تفضيلاتك فيما يتعلق بالعائد والمخاطر.
• استغل أحدث اتجاهات التعلم الآلي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي والتي تتوافق مع وجهة نظرك حول مصادر النمو المحتملة.
• استفد من الأفكار التي تركز على الدخل من خلال استعراض هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي قد تتناسب بشكل أفضل مع احتياجات التدفق النقدي لديك والأفق الزمني.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.