تُضاعف مجموعة مينيسو القابضة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MNSO) استثماراتها في أوروبا، حيث افتتحت أول متجر مخصص للألعاب القابلة للتحصيل في إيطاليا في ميلانو، وأكبر موقع لها في ألمانيا في دوسلدورف، وكلاهما مبني على أساس تجارة التجزئة عالية الحركة والغامرة القائمة على الملكية الفكرية.

يأتي افتتاح فرعي ميلانو ودوسلدورف في وقتٍ يبلغ فيه سعر السهم 20.21 دولارًا، مع انخفاض سعر السهم بنسبة 19.26% خلال التسعين يومًا الماضية، في حين بلغ إجمالي عائد المساهمين 96.66% على مدى ثلاث سنوات. يشير هذا إلى استمرار الزخم على المدى الطويل، حتى مع فتور الحماس على المدى القريب.

إذا دفعك التوسع الأوروبي إلى إعادة التفكير في شكل النمو في قطاع التجزئة، فقد يكون من المفيد البحث عن أسهم سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية، بحثًا عن أسماء أخرى غير معروفة تبني روايات قوية بهدوء.

مع استمرار نمو الأرباح برقمين وتداول الأسهم بخصم جوهري يقدر بنحو 40 بالمائة، يبدو الوضع مثيرًا للاهتمام، ولكن هل تم تسعير أسهم MINISO بشكل خاطئ حقًا أم أنها تعكس بالفعل سنوات من النمو الذي تقوده أوروبا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 22.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم MINISO الأخير عند 20.21 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية في منتصف العشرينات، فإن حالة التقييم تميل نحو الارتفاع إذا استمر التنفيذ على هذا المنوال.

بافتراض أن الإيرادات ستتضاعف وأن هامش الربح الصافي المعدل سيتوسع من مستواه الحالي الذي يتراوح بين 16-17% إلى حوالي 20% بسبب هذه العوامل، فمن المحتمل أن تتضاعف الأرباح الصافية المعدلة ثلاث مرات خلال السنوات الخمس المقبلة.

العامل الحاسم الرئيسي هو استدامة نموها في الخارج.

هل تتساءل كيف استطاع متجر لبيع الألعاب والمنتجات الاستهلاكية بأسعار معقولة أن يحقق توقعات أرباح جريئة كهذه، وأن يعيد ضبط مضاعف الربحية المستقبلي ليتناسب معها بدلاً من السعي وراءها؟ انقر هنا لمعرفة عوامل النمو وتحولات هوامش الربح التي تدعم خارطة طريق التقييم هذه، وإلى متى يتوقعون أن يستمر التوسع العالمي السريع للمتاجر في تحقيق مكاسب متراكمة.

النتيجة: القيمة العادلة 26.20 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الاعتماد الكبير على المتاجر الكبرى في الخارج والتعاونات المتقلبة في مجال الملكية الفكرية يعني أن أي تعثر في التنفيذ أو الطلب يمكن أن يقلل بسرعة من هذا الجانب الإيجابي.

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة مينيسو القابضة

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق معدودة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول مجموعة مينيسو القابضة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكر في الاستعداد للفرصة التالية من خلال البحث عن أفكار أسهم مستهدفة تتوافق مع استراتيجيات مختلفة، وملفات تعريف المخاطر، وأهداف الدخل.

• استكشف احتمالية وجود خلل في التسعير من خلال استهداف الشركات ذات الجودة العالية التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام هذه الأسهم الـ 909 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية، وفكر في كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت.
• ركز على زخم الأتمتة الذكية من خلال النظر إلى المبتكرين عند تقاطع الرعاية الصحية والتعلم الآلي باستخدام هذه الأسهم الثلاثين للذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .
• ابحث عن تدفق نقدي أكثر استقراراً من خلال التركيز على الشركات التي تقدم مدفوعات أعلى من السوق من خلال هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3٪ .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.