لماذا تُعدّ مؤشرات رأس المال الخاص الجديدة في ناسداك مهمة لمستثمري الأسهم؟

أطلقت ناسداك (NDAQ) مؤشرات ناسداك لرأس المال الخاص، وهي مجموعة جديدة من أدوات القياس المعيارية مبنية على بيانات من أكثر من 14000 صندوق سوق خاص تمثل أكثر من 11.4 مليار دولار أمريكي من الأصول العالمية الخاضعة للإدارة.

يأتي إطلاق مؤشرات رأس المال الخاص في الوقت الذي يُظهر فيه عائد سعر سهم ناسداك لمدة شهر واحد بنسبة 20.59٪ وعائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 17.78٪ ضغوطًا متزايدة بعد فترة أداء أضعف، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 76.69٪ لا يزال يعكس تراكمًا قويًا على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث خارج نطاق البورصات ومقدمي البنية التحتية للسوق، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 23 شركة رائدة يقودها مؤسسوها .

مع انخفاض أسهم ناسداك خلال الشهر الماضي وحتى الآن من العام، ومع ذلك لا تزال تحقق عائدًا إجماليًا لمدة 5 سنوات بنسبة 76.69٪، فإن السؤال بسيط: هل هذه إعادة ضبط تترك مجالًا للنمو، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 26.6% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر الروايات متابعة في ناسداك إلى أن القيمة العادلة تبلغ 108.33 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 79.47 دولارًا، وهو فرق كبير يجب على المستثمرين مراعاته.

يفترض المحللون أن إيرادات ناسداك ستنخفض بنسبة 9.2% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

يفترض المحللون أن هوامش الربح سترتفع من 18.6% اليوم إلى 33.5% خلال 3 سنوات.

هل ترغب في فهم كيف يمكن لانخفاض الإيرادات أن يدعم تقييمًا أعلى؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على ارتفاع الربحية ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تتساءل عن مسارات الأرباح وهوامش الربح المحددة التي تم وضعها لتبرير القيمة العادلة البالغة 108.33 دولارًا مقارنةً بسعر اليوم؟ يوضح التحليل الكامل هذه الافتراضات بشكل قاطع.

النتيجة: القيمة العادلة 108.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال هناك خطر من أن ضعف عملية اتخاذ القرار لدى العملاء بشأن صفقات التكنولوجيا الكبيرة، أو المنافسة الأشد في عمليات الإدراج والتكنولوجيا المالية، قد تقوض هذه الرواية المتفائلة.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يقلب القصة رأسًا على عقب

تشير التوقعات والتحليلات إلى أن مؤشر ناسداك قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى عكس ذلك. بناءً على هذه الافتراضات المتعلقة بالتدفقات النقدية، تبلغ القيمة العادلة 34.60 دولارًا أمريكيًا مقابل 79.47 دولارًا أمريكيًا حاليًا، وهو ما يبدو مرتفعًا ويطرح سؤالًا بسيطًا: ما مدى التفاؤل المُضمّن في هذا التقييم؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع بورصة ناسداك على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 53 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع روايتك الخاصة عن ناسداك

إذا لم يتناسب هذا الإعداد تمامًا مع الطريقة التي ترى بها ناسداك، أو كنت تفضل صياغة الافتراضات بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في ناسداك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت ناسداك اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فالسوق مليء بفرص أخرى قد تناسب أهدافك بنفس القدر.

• استهدف دخلاً موثوقاً من خلال البحث عن شركات لديها 13 حصناً لتوزيعات الأرباح قد تناسب نهجاً طويل الأجل يركز على النقد.
• ابحث عن القيمة من خلال مراجعة 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار تبدو جذابة.
• أعط الأولوية لإمكانية النوم ليلاً من خلال التحقق من 85 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة للمستثمرين الذين يريدون مفاجآت أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.