استقطبت شركة NetApp (NTAP) اهتمام المستثمرين مجدداً بعد توقيعها اتفاقية مؤسسية لمدة أربع سنوات مع Google Cloud لنشر منصة التخزين الخاصة بها في بيئات Google Distributed Cloud المعزولة عن العالم الخارجي والسيادية لأحمال العمل الخاضعة لتنظيمات صارمة.

يأتي هذا الخبر في ختام فترة حافلة لشركة NetApp، بما في ذلك تعاونها الأخير مع Nutanix وخطواتها لتعزيز الأمن السيبراني. ويتناقض زخم سعر السهم على المدى القصير مع سجل عوائد إجمالية أقوى بكثير للمساهمين على مدى سنوات عديدة.

إذا دفعتك صفقة جوجل كلاود هذه إلى التفكير بشكل أوسع في البنية التحتية للبيانات والذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 38 سهماً في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

مع إجمالي العائد متعدد السنوات لشركة NetApp، والشراكات الأخيرة التي تركز على الذكاء الاصطناعي، والخصم الجوهري المشار إليه بنسبة 42٪، فإن السؤال بسيط: هل لا يزال سعر السهم يقلل من شأن المرحلة التالية من النمو، أم أن السوق قد أخذ ذلك في الحسبان بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وجود إطار القيمة العادلة لشركة NetApp عند حوالي 117.93 دولارًا مقابل سعر إغلاق سابق قدره 104.53 دولارًا، فإن الرواية التي تحظى بمتابعة واسعة ترى مجالًا بين السعر والأساسيات، مدعومة بافتراضات محددة للنمو والهامش.

يشير النمو الكبير في خدمة التخزين كخدمة من Keystone (بزيادة 80٪ تقريبًا على أساس سنوي) وزيادة الإيرادات المؤجلة (+9٪ على أساس سنوي) إلى تزايد التفضيل للتخزين القائم على الاشتراك والتخزين كخدمة، مما يدعم وضوح الإيرادات بشكل أكبر وتوسيع هامش الربح مع استمرار تحول المزيج نحو الخدمات ذات القيمة العالية.
من المتوقع أن يؤدي توسيع محفظة الابتكارات الجاهزة للذكاء الاصطناعي، وكفاءة التشغيل، والتحسينات المستمرة في هوامش الربح الإجمالية للسحابة العامة (التي تم توجيهها الآن إلى 80-85٪، ارتفاعًا من 75-80٪)، إلى زيادة تعزيز الربحية ودفع نمو الأرباح على المدى الطويل.

هل تريد معرفة أسباب هذا الفارق البالغ 11.4%؟ يعتمد التحليل على نمو الإيرادات المُقاس، وتحسن هوامش الربح، وارتفاع مضاعف الأرباح. أتساءل عن التوقعات المحددة التي تربط هذه العناصر الثلاثة معًا.

النتيجة: القيمة العادلة 117.93 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف الذاكرة الذي يضغط على هوامش المنتج، إلى جانب التحول المستمر نحو الشركات العملاقة ونماذج الاشتراك، قد يتحدى الافتراضات الكامنة وراء سردية الارتفاع بنسبة 11.4٪.

الخطوات التالية

مع أخذ هذا الشعور المختلط في الاعتبار، من المنطقي التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات الأساسية بنفسك، وتقييم العوائد المحتملة. لمعرفة ما يُبشر به السوق حاليًا، اطلع على العوائد الخمسة الرئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند NetApp، فقد تفوتك خيارات أخرى جذابة، لذا استخدم أداة Simply Wall St Screener للمقارنة والتحسين والتحديث لقائمة مراقبتك اليوم.

• استهدف الاستقرار أولاً من خلال فحص الشركات المدرجة في قائمة الأسهم المرنة السبعين ذات درجات المخاطر المنخفضة لمعرفة أي الأسماء قد تناسب قدرتك على تحمل التقلبات بشكل أفضل.
• ابحث عن الجودة بسعر مناسب من خلال مراجعة قائمة الأفلام التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، واكتشف قصصًا قد لا يركز عليها السوق الأوسع بعد.
• أعط الأولوية لقوة الميزانية العمومية من خلال تصفية نتائج البحث باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (42 نتيجة) واختيار الشركات التي تتوافق أساسياتها مع أهدافك طويلة المدى.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.