تأثر سهم شركة نيكسا ريسورسز ببيع شركة أوتافي وتعديلات الأرباح

تحركت شركة Nexa Resources (NEXA) بعد أن وافقت الشركة على بيع مشروع Otavi الخاص بها في ناميبيا إلى شركة Midnab Resources، حيث حصلت JOGMEC على 49٪ من العائدات، وقام المحللون برفع تقديرات الأرباح بشكل حاد.

ارتفع سعر السهم إلى 11.82 دولارًا، محققًا عائدًا بنسبة 51.73% خلال 30 يومًا، وعائدًا بنسبة 111.07% خلال 90 يومًا. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 94.01% إلى الزخم القوي الذي شهده السوق مؤخرًا بعد بيع شركة أوتافي وتعديلات الأرباح.

إذا دفعك ارتفاع أسهم شركة نيكسا إلى التفكير في ما قد يجذب الانتباه في مجال المواد وما وراءه، فقد تكون هذه لحظة جيدة للنظر في الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة نيكسا بسعر 11.82 دولارًا أمريكيًا مقابل السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 7.40 دولارًا، ومع وجود خصم جوهري مُقدّر بنسبة 52%، يبرز توتر واضح يستدعي الموازنة. هل لا تزال هناك فرصة للدخول في السوق، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى المبيعات 0.6x: هل هذا مبرر؟

بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 0.6x مقابل سعر إغلاق سابق قدره 11.82 دولارًا، تبدو شركة Nexa مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عند مقارنتها بنظرائها وقطاع المعادن والتعدين الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وهو مؤشر مفيد لشركات مثل نيكسا التي تُسجل حاليًا خسائر بدلًا من أرباح. بالنسبة لشركات التعدين والصهر ذات المبيعات الكبيرة ولكن بصافي دخل سلبي، غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى نسبة السعر إلى المبيعات لتقييم المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من الإيرادات، بينما لا تزال قصة الأرباح قيد التطور.

يُوصف سهم شركة نيكسا بأنه يُتداول بسعر جيد مقارنةً بنظرائه في القطاع، حيث يبلغ مُضاعف السعر إلى المبيعات 0.6x مقابل متوسط 10.5x للشركات النظيرة ومتوسط 2.8x لقطاع المعادن والتعدين الأمريكي. وهذا يُعد خصمًا كبيرًا، وتشير نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المُقدّرة بـ 0.7x إلى أن المُضاعف الحالي أقل من المستوى الذي قد يتجه إليه السوق إذا توافقت معنويات السوق مع العوامل الأساسية.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.6x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يجدر التذكير بأن شركة نيكسا لا تزال تسجل خسارة صافية في الدخل قدرها 16.229 مليون دولار، وأن السعر المستهدف للمحللين البالغ 7.40 دولار أقل بكثير من السعر الحالي.

منظور آخر للقيمة: التدفقات النقدية المخصومة مقابل سعر السوق

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مختلفةً تمامًا عن تحليل نسبة السعر إلى المبيعات. فهو يُشير إلى قيمة عادلة تبلغ 24.86 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بالسعر الحالي البالغ 11.82 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أن سهم نيكسا يُتداول بخصم كبير. إذا كانت كلتا الطريقتين صحيحتين، فإن ذلك يثير التساؤل حول ما إذا كان التوجه العام متأخرًا عن العوامل الأساسية أم أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة متفائلٌ أكثر من اللازم.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Nexa Resources على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 885 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سرد موارد Nexa الخاص بك

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار وجهة نظرك الخاصة، فيمكنك بناء أطروحة Nexa مخصصة في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة نيكسا ريسورسز.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساعدتك نيكسا في تحديد أولوياتك، فلا تتوقف هنا. يمكن أن تساعدك الأدوات نفسها في اكتشاف فرص أخرى قد تناسب أسلوبك بشكل أفضل.

• ركز على الصفقات المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 885 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استكشف الأفكار المتعلقة بالتكنولوجيا من خلال تصفح هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والمواضيع ذات الصلة.
• استهدف الأفكار التي تركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.