لقد أثر التراجع الأخير في فواتير شركة Nutanix (NTNX) ونتائجها الفصلية بشدة على معنويات المستثمرين، حتى مع قيام الشركة بطرح عروض تركز على الذكاء الاصطناعي وشراكات أمنية جديدة تعكس طموحات منتجاتها على المدى الطويل.

تعرض سعر السهم لضغوط، حيث سجل انخفاضًا بنسبة 4.66% خلال يوم واحد، وانخفاضًا بنسبة 28.82% خلال 90 يومًا. ويتناقض إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 44.71%، تناقضًا حادًا مع إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ خسارة بنسبة 47.04%، مما يشير إلى تراجع الزخم رغم الشراكات الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني.

إذا لفتت تحركات Nutanix الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي وKubernetes انتباهك، فقد يكون الوقت مناسبًا لمعرفة شركات بناء الذكاء الاصطناعي الأخرى التي تراقبها من خلال قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدينا التي تضم 35 سهمًا.

مع انخفاض أسهم Nutanix بشكل حاد خلال العام الماضي، ولكنها تتداول بخصم يقارب 50٪ عن كل من أهداف أسعار المحللين وبعض التقديرات الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت هناك نقطة دخول حقيقية هنا أم أن السوق يعكس بالفعل توقعات النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 33.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Nutanix الأخير عند 37.61 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 56.29 دولارًا، فإن الوضع الحالي يعتمد على كيفية رؤيتك للنمو المتكرر وأحمال العمل المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

إن التحول الرقمي المستمر للمؤسسات والطلب على الحلول القابلة للتطوير، كما يتضح من الصفقات الكبيرة متعددة السنوات، والفوز الكبير مثل Finanz Informatik، وزيادة المساهمات من عملاء Global 2000، يوفران مسارًا قويًا لعمليات "التوسع والاستحواذ" المستقبلية، مما يحسن من وضوح الإيرادات وفرص التوسع الصافي للإيرادات المتكررة السنوية الجديدة.

وانطلاقاً من الفضول لمعرفة ما يدعم هذه الثقة في التدفقات النقدية المستقبلية والقيمة العادلة الأعلى، فإن الرواية تعتمد على ارتفاع الإيرادات المتكررة، وهوامش الربح الأعلى، ومضاعف الأرباح المميز الذي يفترض أن شركة Nutanix ستواصل مضاعفة قاعدة اشتراكاتها.

النتيجة: القيمة العادلة 56.29 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على توقيت الإيرادات المتعلقة بالإمداد وتخفيف قيود قنوات التوزيع الخاصة بمصنعي المعدات الأصلية. وفي الوقت نفسه، فإن تباطؤ معدل الاحتفاظ بالعملاء أو صعوبة التوسع داخل قاعدة العملاء الكبار من شأنه أن يختبر هذا التفاؤل سريعاً.

وجهة نظر أخرى: لا تشير جميع مؤشرات التقييم إلى الاتجاه نفسه

يرى المحللون ونموذج SWS أن أسهم Nutanix مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية، حيث يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة عادلة تبلغ 76.14 دولارًا أمريكيًا مقابل 37.61 دولارًا أمريكيًا حاليًا. ومع ذلك، يتم تداول أسهم Nutanix بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 37.3 ضعفًا، وهي أعلى بقليل من النسبة العادلة البالغة 35.8 ضعفًا، مما يشير إلى هامش خطأ أقل في حال تغير توجه السوق.

لفهم كيفية بناء تلك القيمة العادلة الأعلى وما الذي يجب أن يكون صحيحًا لكي تدعم التدفقات النقدية ذلك بمرور الوقت، ألق نظرة فاحصة على نموذج SWS DCF، بدءًا من الحساب الكامل والافتراضات الرئيسية في انظر كيف يصل نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من الضغط والإمكانات مألوفاً لديك، فلا تنتظر حتى يستقر الوضع. بدلاً من ذلك، استخدم المكافآت الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين لتقييم الصورة الكاملة بنفسك.

هل أنت مستعد لاكتشاف فكرة استثمارك التالية؟

لا تكتفِ بشركة واحدة، فبإمكانك تقييم مجموعة واسعة من الفرص بسرعة. استخدم أدوات الفرز المركزة لاكتشاف الأفكار التي تناسب محفظتك الاستثمارية الآن.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن أسهم عالية الجودة يتم تداولها بأقل من قيمتها الضمنية باستخدام قائمة تضم 60 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• أعط الأولوية للاستمرارية من خلال مراجعة الشركات التي تُظهر وضعًا ماليًا قويًا وأساسيات مرنة عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المتينة (39 نتيجة).
• ابحث عن فرص استثمارية أقل شهرة ولكنها لا تزال تستوفي معايير أساسية عالية باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.