لماذا عاد سهم شركة PJT Partners إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

حققت شركة PJT Partners (PJT) مؤخرًا أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد أن سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 23.3٪، متجاوزة توقعات الأرباح، وجذبت تغطية جديدة من UBS بتصنيف محايد يركز على الإنتاجية من الاستثمارات السابقة.

جاءت الأرباح المرتفعة الأخيرة وتغطية يو بي إس بالتزامن مع زخم قوي لسعر السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال شهر واحد 11.47%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 18.03%. ويشير عائد المساهمين الإجمالي على مدى ثلاث سنوات، والذي بلغ حوالي 15 ضعفًا، إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد حققوا مكاسب قوية أيضًا.

إذا دفعتك خطوة PJT إلى التفكير في أماكن أخرى قد يعمل فيها رأس المال بجد، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث عن أسهم سريعة النمو ذات ملكية داخلية عالية بحثًا عن أفكار أخرى ذات قناعة عالية.

مع تداول أسهم شركة PJT الآن بالقرب من أعلى مستوى لها على الإطلاق، ووجودها أعلى بقليل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان النمو النوعي الأخير لا يزال غير مقدر حق قدره أم أن السوق يتوقع بالفعل المزيد في المستقبل.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 26.1 ضعفًا: هل هي مبررة؟

عند إغلاق نهائي عند 191.23 دولارًا، يتم تداول أسهم شركة PJT Partners بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 26.1 مرة، وهو ما يعتبر مكلفًا مقارنة بصناعتها وأقرب منافسيها.

يوضح لك مضاعف السعر إلى الأرباح المبلغ الذي يدفعه المستثمرون حاليًا مقابل كل دولار من أرباح شركة PJT، وهو أمر مهم للغاية بالنسبة للشركات المالية التي تركز على الاستشارات حيث يمكن أن تكون الأرباح دورية وتعتمد على الرسوم.

في حالة شركة PJT، يبلغ مضاعف الربحية 26.1 ضعفًا، وهو أعلى بقليل من متوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 25.5 ضعفًا، وأعلى بكثير من متوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ 17.6 ضعفًا. يشير هذا إلى أن السوق يمنح PJT علاوة سعرية مقارنة بالشركات المماثلة، بدلًا من تسعيرها بما يتماشى مع المجموعة الأوسع.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 26.1 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، هناك مخاطر واضحة، بما في ذلك تداول أسهم PJT فوق متوسط هدف المحللين، والأرباح التي تعتمد بشكل كبير على استمرار دعم أنشطة المعاملات وإعادة الهيكلة.

وجهة نظر أخرى: أعلامنا الخاصة ببرنامج رعاية الأطفال والأسر تُزيل الجانب السلبي

يشير مضاعف الربحية البالغ 26.1 ضعفًا إلى أن سهم PJT مُبالغ في سعره، ويُضيف نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا قيمةً مستقبليةً للتدفقات النقدية تُقدّر بنحو 93.09 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مُقارنةً بالقيمة الحالية البالغة 191.23 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُشير إلى احتمال انخفاض كبير في سعر السهم. وهذا يُثير التساؤل حول ما إذا كان الأداء القوي الأخير ناتجًا عن زخم السوق أكثر من كونه مرتبطًا بالعوامل الأساسية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع PJT Partners على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 876 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سرد شركاء PJT الخاص بك

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، فيمكنك بناء قصة PJT كاملة بنفسك في بضع دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة PJT Partners.

هل أنت مستعد لاكتشاف فكرتك التالية؟

إذا لفتت PJT انتباهك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف أفكار أخرى قد تناسب خطتك بسرعة.

• اكتشف القيمة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير إليها نماذجنا على أنها تتداول بأقل من قيمتها المقدرة بناءً على التدفق النقدي.
• استغل الفرص القوية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تقع عند تقاطع الذكاء الاصطناعي وفرص الأسهم المدرجة.
• استهدف الفرص التي تركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم حاليًا عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.