لماذا تجذب أرباح شركة بروكتر آند غامبل الثابتة ومبادراتها الاجتماعية الانتباه؟

عادت شركة بروكتر آند غامبل (PG) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد رفع توزيعات أرباحها بنسبة 3% للعام السبعين على التوالي وتعميق شراكة الاستجابة للكوارث إلى جانب وول مارت ومنظمة ماثيو 25: مينستريز.

على الرغم من استمرار توزيع الأرباح لفترة طويلة وتزايد حضور الشركة في مجال الاستجابة للكوارث، إلا أن أداء سعر السهم كان ضعيفاً مؤخراً، حيث انخفض خلال الربع والسنة الماضيين، بينما لا تزال عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل (ثلاث وخمس سنوات) إيجابية. يشير هذا إلى تراجع الزخم بعد المكاسب السابقة.

إذا كنت ترغب في توسيع قائمة مراقبتك لتشمل شركات أخرى غير السلع الاستهلاكية الأساسية، فقد تكون هذه لحظة مفيدة للاطلاع على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع انخفاض سعر السهم خلال العام الماضي على الرغم من استمرار توزيعات الأرباح والخصم الجوهري المشار إليه، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كنت ترى شركة سلع استهلاكية أساسية قوية معروضة للبيع أم أن السوق يعكس بالفعل نموها المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 15.8% مبالغ في تقييمها

وفقًا لسرد التقييم الأكثر متابعة، تبلغ القيمة العادلة لشركة بروكتر آند غامبل 121.06 دولارًا، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 140.19 دولارًا.

على الرغم من أن شركة بروكتر آند غامبل تعمل في قطاع شديد التنافسية، إلا أنها لا تزال تتمتع ببعض المزايا التنافسية، ويتجلى ذلك في هامش ربحها التشغيلي المرتفع الذي يتجاوز 20% تقريبًا، بالإضافة إلى ميزة "مورنينغ ستار" التنافسية القوية. كما أن كون عائدها على رأس المال المستثمر ضعف تكلفة رأس المال، يدل على كفاءة إدارة تخصيص رأس المال لديها.

يعتمد التحليل بشكل كبير على هوامش ربح قوية، وميزة تنافسية مستدامة، وعوائد أعلى بكثير من معدل الخصم، ومع ذلك يشير إلى قيمة عادلة أقل. يجدر بنا دراسة افتراضات الإيرادات والتدفقات النقدية وتوزيعات الأرباح التي تُخفض هذا الرقم عن سعر السهم الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 121.06 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن الطعن في حالة المبالغة في التقييم هذه إذا حافظت شركة بروكتر آند غامبل على نمو إيراداتها وصافي دخلها الأخير، أو إذا أدى توجه السوق إلى رفع تقييمات السلع الاستهلاكية الأساسية.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

منظور آخر للقيمة: نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS

بينما تشير رواية المستخدم إلى قيمة عادلة تبلغ 121.06 دولارًا أمريكيًا وسعر سهم مبالغ فيه، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بـ Simply Wall St صورة مختلفة تمامًا. إذ يحسب النموذج قيمة تدفق نقدي مستقبلية تقديرية تبلغ 186.75 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل السعر الحالي البالغ 140.19 دولارًا أمريكيًا أقل بنسبة 24.9%. أي مجموعة من الافتراضات تجدها أكثر إقناعًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة بروكتر آند غامبل كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

هل لاحظتَ تضاربًا في المعلومات حول شركة بروكتر آند غامبل حتى الآن؟ أمعن النظر في البيانات، وقيم الإيجابيات المحتملة والمخاوف، ثم راجع أهم 4 مكافآت وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

بمجرد أن تتكون لديك رؤية حول شركة بروكتر آند غامبل، لا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك الاستثمارية ودع الفلاتر المستندة إلى البيانات تُظهر لك الأسهم التي تناسب أسلوبك.

• استهدف المكاسب المحتملة من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وأسعار قد لا تعكس بشكل كامل مقاييسها الأساسية.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال الاطلاع على 10 شركات استثمارية رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على الاستقرار.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 63 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات ذات درجات المخاطر الإجمالية المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.