لماذا أصبحت شركة Recursion Pharmaceuticals محط أنظار المستثمرين اليوم؟

حظيت شركة Recursion Pharmaceuticals (RXRX) باهتمام كبير بعد التداول الأخير، حيث بلغ سعر السهم 3.07 دولار أمريكي، وأظهرت العوائد أداءً مختلطًا على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون أسماء شركات التكنولوجيا الحيوية عالية المخاطر، فإن خط أنابيب اكتشاف الأدوية في المرحلة السريرية للشركة، وإيراداتها البالغة 74.681 مليون دولار، وقيمتها السوقية التي تبلغ حوالي 1.5 مليار دولار، توفر سياقًا لتقييم ما إذا كان المستوى الحالي يبدو جذابًا أم باهظ الثمن.

يأتي أحدث عائد سعري للسهم بنسبة 8.1% خلال يوم واحد، ليصل إلى 3.07 دولار أمريكي، بعد تراجع في الزخم، حيث بلغ العائد السعري خلال 30 يومًا 16.35%، والعائد منذ بداية العام 26.9%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 39.74%، وعائد إجمالي للمساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 53.27%. يشير هذا إلى تراجع الزخم رغم الارتفاع الأخير.

إذا كنت تقارن سهم RXRX بأفكار أخرى عالية المخاطر في مجال التكنولوجيا الحيوية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على كيفية تداول الأسهم المنافسة من خلال فحص مخصص لـ 34 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية.

مع تداول أسهم شركة Recursion بسعر 3.07 دولار أمريكي، بخصم جوهري يبلغ حوالي 68٪ وفجوة سعرية مستهدفة كبيرة جدًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان السهم رخيصًا اليوم أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 55.8% مبالغ في تقييمها

في مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 3.07 دولار، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Recursion تبلغ 1.97 دولار، مما يمثل فجوة واضحة للمستثمرين لتقييمها.

شركة RXRX شركة تقنية حيوية فاشلة، والسبب الوحيد هو أن المساهمين الرئيسيين أنفسهم لا يؤمنون بها! كل ما يفعلونه هو استغلال هذا السهم المحكوم عليه بالفشل إلى أقصى حد! لم أرَ شركةً من قبل حيث كل ما يفعله المساهمون الرئيسيون هو بيع أسهمها! يستمر سعر السهم في الانخفاض شهريًا! قال الرئيس التنفيذي في عام 2014 إنه خلال 10 سنوات سيكون هناك 100 دواء جديد! بعد 12 عامًا، لم يُنتجوا أي دواء على الإطلاق! انخفض سعر السهم من أكثر من 40 دولارًا إلى أقل من 4 دولارات! الضجة الإعلامية لا تُصدق! أسوأ شركة تقنية حيوية على الإطلاق! لا مزيد من الكلام.

تعتمد هذه الرواية بشكل كبير على تحركات المطلعين، وتقلبات أسعار الأسهم السابقة، والتوقعات الجريئة بشأن خط إنتاج الأدوية. وتثير تساؤلات حول افتراضات الإيرادات والهوامش والتقييم التي بُنيت عليها القيمة العادلة البالغة 1.97 دولار ومعدل الخصم البالغ 7.13%، وكيف تتوافق هذه المدخلات مع التوقعات التي لا تزال تُبقي شركة RXRX غير مربحة. وتربط القصة الكاملة هذه العناصر بطريقة لا يستطيع سعر السهم وحده إدراكها.

النتيجة: القيمة العادلة 1.97 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، هناك مخاطر واضحة لهذه النظرة التشاؤمية، بما في ذلك نمو الإيرادات السنوي بنسبة 41.64٪ والخط السريري النشط، وكلاهما يمكن أن يغير المزاج بسرعة.

وجهة نظر أخرى حول قيمة RXRX

بينما يُشير وصف المستخدم إلى أن سهم RXRX مُبالغ في قيمته بنسبة 55.8% عند قيمة عادلة تبلغ 1.97 دولار، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS إلى عكس ذلك، حيث تبلغ قيمة التدفق النقدي المستقبلي 9.54 دولار، بينما يُوصف سعره الحالي البالغ 3.07 دولار بأنه أقل من ذلك. عندما يختلف نموذجان بهذا القدر، فأيهما تعتمد كمرجع أساسي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، انظر إلى شركة Recursion Pharmaceuticals ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 58 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بوضوح بين المخاطرة والمكافأة، فقد حان الوقت لتقييم الأمور بنفسك وتحديد موقفك. ابدأ بموازنة المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت RXRX انتباهك، فلا تتوقف هنا، استخدم أداة الفرز لتحديد المزيد من الأفكار التي تتناسب فعلاً مع أهداف محفظتك الاستثمارية.

• استهدف الدخل أولاً، ثم ابحث في قائمة مركزة من الشركات التي تقدم عوائد نقدية موثوقة من خلال 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح .
• ابحث عن الجودة بسعر معقول من خلال التحقق من الأسهم التي تحقق نتائج جيدة من حيث التقييم والأساسيات مع قائمة تضم 58 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة وانعم براحة البال من خلال مراجعة الشركات التي تحمل ملفات تعريف مخاطر أقل ضمن قائمة الأسهم الـ 64 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.