آخر تحركات الأسعار ونظرة عامة على الأعمال

حظيت شركة Recursion Pharmaceuticals (RXRX) باهتمام متجدد بعد إغلاق سهمها عند 3.79 دولار أمريكي. وقد دفعت التحركات الأخيرة خلال الأسبوع والشهر الماضيين والأشهر الثلاثة الماضية المستثمرين إلى التدقيق فيها بشكل أكبر.

تركز شركة التكنولوجيا الحيوية الأمريكية، التي لا تزال في مرحلة التجارب السريرية، على فهم علم الأحياء والكيمياء. وقد سجلت الشركة إيرادات بلغت 66.41 مليون دولار أمريكي، إلى جانب خسارة صافية قدرها 559.78 مليون دولار أمريكي، وقيمة سوقية تبلغ حوالي 1.91 مليار دولار أمريكي.

يُظهر العائد الأخير لسعر السهم خلال سبعة أيام، والذي بلغ 25.91%، والعائد خلال ثلاثين يومًا، والذي بلغ 11.80%، تباينًا ملحوظًا مع انخفاض سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 9.76%، وانخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 13.27%. ويشير هذا إلى زخم قصير الأجل بعد فترة أداء أضعف على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن أكثر من مجرد سهم واحد في مجال التكنولوجيا الحيوية، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لمسح مجموعة أوسع من فرص الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية باستخدام أداة فحص Simply Wall St لـ 40 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية .

مع تحقيق شركة Recursion لإيرادات بقيمة 66.41 مليون دولار أمريكي إلى جانب خسارة صافية كبيرة وتداولها بسعر 3.79 دولار أمريكي مع درجة قيمة 2، فهل هذا السهم مقدر بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق يقيس بالفعل إمكانات نموه المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 92.4% مبالغ في تقديرها

تشير الرواية الأكثر متابعة حول شركة Recursion إلى أن القيمة العادلة تبلغ 1.97 دولارًا للسهم، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 3.79 دولارًا، مما يخلق فجوة تقييم واضحة تستحق الدراسة.

شركة RXRX شركة تقنية حيوية فاشلة، والسبب الوحيد هو أن المساهمين الرئيسيين أنفسهم لا يؤمنون بها! كل ما يفعلونه هو استغلال هذا السهم المحكوم عليه بالفشل إلى أقصى حد! لم أرَ شركةً من قبل حيث كل ما يفعله المساهمون الرئيسيون هو بيع أسهمها! يستمر سعر السهم في الانخفاض شهريًا! قال الرئيس التنفيذي في عام 2014 إنه خلال 10 سنوات سيكون هناك 100 دواء جديد! بعد 12 عامًا، لم يُنتجوا أي دواء على الإطلاق! انخفض سعر السهم من أكثر من 40 دولارًا إلى أقل من 4 دولارات! الضجة الإعلامية لا تُصدق! أسوأ شركة تقنية حيوية على الإطلاق! لا مزيد من الكلام.

هل تتساءل كيف تصل هذه الرواية إلى قيمة عادلة محددة للسهم الواحد؟ تكمن في جوهرها افتراضات الإيرادات وهوامش الربح ومضاعف الأرباح المستقبلية.

النتيجة: القيمة العادلة 1.97 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن أنماط البيع من قبل المطلعين وعدم اليقين المستمر بشأن التجارب السريرية قد تغير المزاج بسرعة إذا ما تحدّت البيانات الجديدة أو التغييرات القيادية أو تحديثات الشراكة هذا الرأي المتعلق بالمبالغة في التقييم.

منظور آخر للقيمة: التدفقات النقدية تحكي قصة مختلفة

بينما يُقدّر الرأي السائد القيمة العادلة للسهم بـ 1.97 دولار أمريكي، ويصف سهم RXRX بأنه مُبالغ في تقييمه، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع Simply Wall St إلى عكس ذلك، حيث يُقدّر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 9 دولارات أمريكية للسهم. وهذا يعني أن سعر السهم يتداول حاليًا بأقل من هذا الرقم بنحو 57.9%.

تعتمد نماذج التدفقات النقدية المخصومة بشكل كبير على افتراضات طويلة المدى بشأن نمو الإيرادات والربحية المستقبلية، لذا قد تعكس هذه الفجوة إما فرصة للمستثمرين الصبورين أو إشارة إلى أن توقعات التدفق النقدي متفائلة للغاية. برأيك، أيّ السيناريوهين أنسب لشركة RXRX: رواية الجمهور أم حسابات التدفق النقدي؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Recursion Pharmaceuticals كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع هذا الانقسام العاطفي، من المنطقي النظر إلى الأرقام، وقراءة الروايات، واتخاذ قرار سريع بشأن موقفك بناءً على المكافأتين الرئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة Recursion انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا أخرى للأسهم التي تناسب أهدافًا ومستويات مخاطر واحتياجات دخل مختلفة.

• استهدف إمكانات النمو المستقبلية من خلال مسح قائمة منتقاة من الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة باستخدام أداة فحص Simply Wall St للحصول على 47 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز تدفق دخل محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات التي تدفع أرباحًا موثوقة عبر أداة فحص Simply Wall St للعثور على 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح .
• احمِ رأس مالك من خلال تصفية الشركات ذات الأوضاع المالية القوية باستخدام أداة Simply Wall St لفحص 62 سهماً قوياً بدرجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.