لمحة عن الأداء الأخير

شهد سهم شركة ريلاي ثيرابيوتكس (RLAY) ضغوطاً مؤخراً، حيث انخفض بنحو 28% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، لا يزال السهم مرتفعاً بنسبة 33% تقريباً خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وبنسبة 48% منذ بداية العام.

تراجع سعر سهم شركة Relay Therapeutics مؤخرًا، حيث انخفض بنسبة 6.65% خلال سبعة أيام، وبنسبة 27.98% خلال ثلاثين يومًا. ومع ذلك، يشير ارتفاع سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 47.55%، والعائد الإجمالي للمساهمين خلال عام واحد، إلى تحول زخم السوق من صعود قوي إلى فترة تباطؤ.

إذا كنت تبحث عن أسهم تتجاوز سهمًا واحدًا في مجال التكنولوجيا الحيوية، فهذه فرصة جيدة للاطلاع على ما يتحرك أيضًا في مجال الذكاء الاصطناعي الذي يركز على الرعاية الصحية باستخدام قائمة أسهمنا الـ 29 المتخصصة في الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية.

مع تسجيل شركة Relay Therapeutics إيرادات بقيمة 10.68 مليون دولار أمريكي إلى جانب خسارة صافية قدرها 272.71 مليون دولار أمريكي وتداولها بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.32 مليار دولار أمريكي، قد يتساءل بعض المستثمرين عما إذا كان الضعف الأخير يمثل نقطة دخول أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي المحتمل.

مقارنة السعر بالقيمة الدفترية: هل سعر شركة Relay Therapeutics المرتفع مبرر؟

يتم تداول أسهم شركة Relay Therapeutics بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 3.6 ضعف، وهو ما يتجاوز قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع ولكنه أقل من مجموعة الشركات النظيرة الأقرب إليها.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية المحاسبية، لذا فإن ارتفاع هذه النسبة يعكس غالبًا استعداد المستثمرين لدفع المزيد مقابل كل دولار من صافي الأصول. بالنسبة لشركات التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية التي لا تزال تتكبد خسائر، قد تعكس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أيضًا التوقعات المتعلقة بخط إنتاجها وإيراداتها المستقبلية المحتملة، بدلًا من الأرباح الحالية.

في هذه الحالة، يُعتبر مضاعف القيمة الدفترية البالغ 3.6 ضعفًا مرتفعًا مقارنةً بمتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 2.3 ضعفًا، مما يشير إلى أن السهم يُتداول بسعر أعلى من متوسط القطاع ككل. في الوقت نفسه، يُعتبر السهم ذا قيمة جيدة مقارنةً بمجموعة شركات مماثلة تتراوح قيمتها حول 7.6 ضعفًا، مما يدل على أن المستثمرين يُقيّمون شركة Relay Therapeutics بمضاعف أقل من بعض الشركات المماثلة على الرغم من تشابه خصائص أعمالها.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 3.6x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار الخسارة الصافية المستمرة البالغة 272.71 مليون دولار أمريكي ومخاطر خط الإنتاج في المراحل المبكرة، حيث أن الانتكاسات السريرية أو المتعلقة بالشراكة قد تتحدى بسرعة العلاوة الحالية.

الخطوات التالية

مع تباين المشاعر بعد هذا التذبذب الحاد في سعر السهم، من المنطقي مراجعة الأرقام بنفسك وتحديد مدى توازن المخاطر والعوائد بسرعة باستخدام عوائدنا الرئيسية الثلاثة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة الفرز في Simply Wall St لاكتشاف أفكار جديدة بسرعة تتناسب مع أسلوبك الاستثماري.

• ركز على الصفقات المحتملة من خلال فحص الشركات التي تجمع بين الجودة والتدفقات النقدية والأسعار الجذابة من خلال 54 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات التي تجمع بين الوضع المالي القوي وتقليل المخاطر باستخدام قائمة الأسهم الـ 66 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .
• تفوق على الآخرين من خلال البحث عن فرص مغمورة ذات أساسيات قوية عبر أداة الفرز التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.