قامت شركة ResMed (RMD) مؤخراً بدمج تغيير المدير المالي مع نتائج ربع سنوية أظهرت ارتفاعاً في المبيعات وصافي الدخل والأرباح للسهم الواحد على أساس سنوي، وهو مزيج يميل إلى زيادة تركيز المستثمرين على السهم.

على الرغم من ارتفاع المبيعات والأرباح الفصلية، إلا أن سعر سهم شركة ريسميد تعرض لضغوط مؤخرًا، حيث انخفض بنسبة 8.48% خلال 30 يومًا، وبنسبة 23.83% خلال 90 يومًا. ويشير انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 14.31% خلال عام واحد إلى تراجع الزخم على مدى فترة أطول، في ظل استيعاب السوق لانتقال المدير المالي، وعمليات إعادة شراء الأسهم، وتأكيد توزيعات الأرباح.

إذا دفعتك هذه القصة المتعلقة بالأرباح والقيادة إلى التفكير في أين قد يظهر النمو والمخاطر في قطاع الرعاية الصحية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على 35 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية.

مع التركيز على الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم وتعيين مدير مالي جديد، فإن الانخفاض الأخير في سعر السهم ونظرة الإدارة الخاصة للقيمة الجوهرية يطرحان سؤالاً بسيطاً: هل سهم ResMed مقوم بأقل من قيمته الحقيقية الآن أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 28.2% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر الروايات متابعةً لشركة ريسميد إلى قيمة عادلة أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 206.89 دولارًا. وهذا يضع الانخفاض الأخير في سعر السهم في ضوء مختلف.

إن تسريع اعتماد حلول العلاج المنزلية المتصلة بالسحابة ومنصات الصحة الرقمية (بما في ذلك برامج مثل Brightree و AirView) يعزز تدفقات الإيرادات المتكررة ذات الهامش الربحي العالي ويزيد من الاحتفاظ بالمستخدمين وهوامش الربح الصافي بمرور الوقت.

أتساءل عن نوع مزيج الإيرادات، وملف تعريف هامش الربح، وخارطة طريق الأرباح التي تقف وراء فجوة التقييم هذه، وإلى متى تتوقع الرواية أن تصمد.

النتيجة: القيمة العادلة 288.21 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

لكن هذا يتوقف على آليات السداد والاتجاهات التنافسية. فكل من تشديد شروط المناقصة في مراكز خدمات الرعاية الطبية (CMS) أو تسريع تبني علاجات بديلة لانقطاع النفس النومي، قادران على تغيير هذه الافتراضات.

الخطوات التالية

إذا بدا الجمع بين الأرباح القوية وضغط سعر السهم متناقضاً، فلا تقف مكتوف الأيدي. بدلاً من ذلك، راجع المكافآت الأربع الرئيسية .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة ResMed في تحسين فهمك للمخاطر والعوائد، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض أفكار الأسهم المستهدفة المستمدة من فلاتر تعتمد على البيانات.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص الأسهم المميزة في قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• قم بإعطاء الأولوية لقوة الميزانية العمومية من خلال مراجعة الشركات التي ظهرت بواسطة أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (44 نتيجة) .
• ابحث عن فرص أقل شهرة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.