عادت شركة سي دريل (SDRL) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن تمديد عقد لمدة 1095 يومًا لسفينة الحفر في المياه العميقة للغاية "ويست بولاريس" مع شركة بتروبراس، مما أضاف حوالي 480 مليون دولار أمريكي إلى رصيد عقودها المتراكمة.

على الرغم من انخفاض سعر السهم بنسبة 4.6% في اليوم الأول وتراجع سعر السهم بنسبة 5.3% في 7 أيام إلى 46.01 دولارًا أمريكيًا، لا تزال شركة Seadrill تُظهر عائدًا على سعر السهم بنسبة 7.3% في 30 يومًا و30.4% في 90 يومًا، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد يبلغ حوالي 1.4 ضعف.

إذا وضع عقد بتروبراس التنقيب البحري على رادارك، فقد يكون من المفيد البحث عن أسماء أخرى مرتبطة بالطاقة ذات مواضيع ناشئة مثل أسهم البنية التحتية للطاقة النووية 93 .

مع تراجع أسهم شركة سي دريل على المدى القصير ولكنها لا تزال تتمتع بمكاسب قوية حديثة، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الأرباح الحالية ووضوح العقود تبرر سعر اليوم البالغ 46 دولارًا أمريكيًا أم أن الأسواق تعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 39% أقل من قيمتها الحقيقية

تُحدد الرواية الأكثر متابعة القيمة العادلة لشركة سي دريل بحوالي 75.41 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 46.01 دولارًا، مما يضع تمديد بتروبراس ضمن قصة تراكم أعمال وأرباح أكبر بكثير.

إن تقارب أولويات أمن الطاقة العالمية وتحول العملاء الرئيسيين من العمليات البرية إلى العمليات البحرية، مع النمو المتوقع في الإنفاق على المياه العميقة أعلى بكثير من المستويات الأخيرة، يضع شركة Seadrill في موقع يسمح لها بفتح آفاق قياسية لتراكم العقود وتوليد تدفقات نقدية مستدامة.

هل تتساءل عن مسار الأرباح المتوقع لكي تتحقق هذه القيمة العادلة؟ يعتمد التحليل على نمو أسرع في الإيرادات، وهوامش ربح أوسع، ومضاعف ربح مستقبلي أعلى من قطاع خدمات الطاقة بشكل عام. ويربط التحليل الكامل هذه الافتراضات مباشرةً بعقود شركة سي دريل الجديدة ومواصفات أسطولها.

النتيجة: القيمة العادلة 75.41 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه القصة المتفائلة لا تزال تعتمد على استمرار الطلب على النفط البحري، وكذلك على قدرة شركة سي دريل على إدارة المخاطر القانونية ومخاطر الرافعة المالية ومخاطر أسطولها القديم التي قد تضغط على هوامش الربح والأرباح.

رأي آخر حول تسعير السوق

تشير التوقعات إلى أن أسهم شركة سي دريل تُتداول بأقل من قيمتها العادلة، ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 2.1 ضعف أعلى من متوسط قطاع خدمات الطاقة الأمريكي البالغ 1.3 ضعف، وأعلى من متوسط الشركات المنافسة البالغ 1.5 ضعف. كما أنها تتجاوز النسبة العادلة البالغة 1.1 ضعف. فهل يعكس السوق بالفعل تفاؤلاً مفرطاً، أم أنه يُسيء فهم الوضع؟

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر مألوفاً لديك، فاعتبره إشارةً لك للتحقق من الأرقام بنفسك. تحرك بسرعة بينما لا تزال المشاعر حاضرة، ثم قارن تلك الإشارات بالمكافأتين الرئيسيتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة سي دريل انتباهك، فلا تتوقف هنا. استغل هذا الزخم لاستكشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك قبل أن يلاحظها الآخرون.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال مراجعة الشركات التي تم تصنيفها على أنها 57 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد تستحق نظرة فاحصة على قائمة مراقبتك.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في عوامل المخاطرة وقد تناسب نهجًا أكثر استقرارًا للتعرض للسوق.
• ابحث عن فرص أقل شهرة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات أقوى واهتمام أقل بالسوق اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.