استقطبت شركة Seagate Technology Holdings (STX) اهتمام المستثمرين مجدداً بعد أن أعلنت عن إيرادات وأرباح ربع سنوية أعلى من توقعات المحللين، حيث سلطت الإدارة الضوء على الطلب على سعة تخزين عالية مرتبط بأحمال عمل الذكاء الاصطناعي وتوسيع مراكز البيانات.

عند سعر سهم بلغ 415.94 دولارًا، كان العائد على سعر سهم Seagate على المدى القصير قويًا، حيث حقق مكاسب بنسبة 27.5% خلال 30 يومًا ومكاسب بنسبة 60.51% خلال 90 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد والذي يزيد عن 3 أضعاف يشير إلى زخم قوي يدعم تجاوز الأرباح الأخيرة وقصة التخزين المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

إذا أثارت خطوة شركة سيجيت اهتمامك بأجهزة الذكاء الاصطناعي، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص قائمة الأسهم الخاصة بنا التي تضم 34 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كطريقة أخرى للحصول على أفكار في هذا الموضوع.

مع وصول سعر سهم Seagate الآن إلى 415.94 دولارًا، وقيمة تبلغ 3، وخصم ضمني لكل من أهداف المحللين وبعض التقديرات الجوهرية، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت لا تزال هناك فرصة للشراء هنا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 40% مبالغ في تقييمها

بسعر 415.94 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة بحوالي 297 دولارًا، فإن الرواية الأكثر شيوعًا ترى أن شركة Seagate تتداول بسعر أعلى بكثير من قيمة التدفق النقدي على المدى الطويل، وتعتمد هذه الفجوة بشكل كبير على ما سيحدث للطلب على تخزين البيانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

ارتفع تقدير القيمة العادلة بشكل طفيف إلى حوالي 297 دولارًا للسهم الواحد من حوالي 289 دولارًا، مما يعكس افتراضات نمو وأرباح أقوى على المدى الطويل.

ارتفع مضاعف الربحية المستقبلي بشكل معتدل إلى حوالي 23.4 مرة من حوالي 22.7 مرة، مما يشير إلى مضاعف تقييم أعلى إلى حد ما يتم تطبيقه على توقعات الأرباح المستقبلية.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهامش الربح المطلوبين لتبرير هذه القيمة العادلة الأعلى ومضاعف الربحية المستقبلي الأكبر؟ يعتمد التحليل على وتيرة نمو محددة، وربحية مستدامة بمستويات أعلى بكثير من اليوم، وتقييم مرتبط بتلك الأرباح المتوقعة أقرب إلى الشركات ذات الأداء المتنامي عالي الجودة منه إلى شركات الأجهزة التقليدية. إذا كنت ترغب في معرفة كيفية ترابط هذه العناصر، فإن التحليل الكامل يوضح الأرقام التي تدعم هذا التوقع.

النتيجة: القيمة العادلة 297 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا تباطأ الطلب على التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي أو إذا أدت المنافسة بين محركات الأقراص الصلبة SSD و QLC NAND إلى تقليص حصة Seagate من محركات الأقراص الصلبة وقدرتها على تحديد الأسعار.

وجهة نظر أخرى: إدارة خدمات الأطفال والأسر ترسم صورة مختلفة تماماً

بينما يُقدّر الرأي السائد سعر سهم سيجيت بنحو 40% فوق قيمته العادلة البالغة 297 دولارًا، يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مُغايرة. فبحسب هذا النموذج، يقلّ سعر السهم الحالي البالغ 415.94 دولارًا بنحو 32% عن قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة بـ 612.84 دولارًا، مما يطرح سؤالًا بسيطًا: أيّ الافتراضات تثق بها أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Seagate Technology Holdings كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 54 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

الآراء هنا متباينة، إذ يسود حماس كبير بشأن إمكانات التخزين المدعومة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب مخاوف واضحة بشأن التنفيذ والمنافسة. إذا كنت ترغب في اتخاذ قرار سريع وتكوين رأيك الخاص، فمن المفيد دراسة كلا الجانبين من خلال الاطلاع على أهم ثلاث مزايا وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء قائمة مراقبة أكثر دقة، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة الفرز في Simply Wall St لاكتشاف فرص جديدة بسرعة.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكسها بالكامل بعد.
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة عن طريق تصفية الشركات المدرجة ضمن قائمة الأسهم المرنة الـ 82 ذات درجات المخاطر المنخفضة، حيث تساعدك درجات المخاطر لدينا على التركيز على المرونة أولاً.
• تفوق على الآخرين من خلال الاطلاع على أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، والتي تسلط الضوء على الأسماء الأقل شهرة ذات المقاييس الأساسية القوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.