عادت شركة Snowflake (SNOW) إلى دائرة الضوء حيث يسلط المحللون الضوء على الطلب على سحابة بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، في حين أن سلسلة من الشراكات المدفوعة بتقنية Cortex وإطلاق المنتجات تشكل التوقعات قبل الأرباح القادمة وقمة Snowflake.

تزامنت الشراكات الأخيرة التي تركز على الذكاء الاصطناعي والتفاؤل المحيط بشركة كورتكس مع ارتفاع سعر سهمها بنسبة 17.76% خلال شهر واحد، ومكاسب بنسبة 11.56% خلال سبعة أيام. مع ذلك، لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 21.76% منذ بداية العام، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 7.29% خلال عام واحد، مما يشير إلى تسارع النمو مؤخرًا، لكن المستثمرين على المدى الطويل لم يتعافوا بعد من خسائرهم السابقة.

إذا لفتت قصة الذكاء الاصطناعي لشركة Snowflake انتباهك، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق البحث ليشمل فرصًا أخرى متعلقة بالذكاء الاصطناعي ومعرفة ما يميز أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 61 المربحة التي لا تستهلك الأموال فحسب .

مع بقاء سعر السهم أقل من متوسط الأسعار المستهدفة للمحللين وتداوله بعد فترة من العوائد المختلطة، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك بسيط: هل لا تزال هناك قيمة حقيقية هنا، أم أن قصة نمو الذكاء الاصطناعي قد تم تسعيرها بالكامل بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 115.1%

أغلقت أسهم Snowflake عند 169.55 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة على Simply Wall St، وفقًا لشركة Brogers، إلى قيمة عادلة تبلغ 78.83 دولارًا مبنية على افتراضات طويلة الأجل مفصلة وتحليل تنافسي.

يشهد سوق مستودعات البيانات السحابية نموًا متسارعًا، وتتبوأ شركة Snowflake Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SNOW) مكانةً مركزيةً في هذا المجال. ومع تحوّل الذكاء الاصطناعي لطريقة تعامل الشركات مع البيانات، يتساءل المستثمرون: هل تتمتع Snowflake بموقعٍ يؤهلها للفوز، أم سيتفوق عليها المنافسون؟

هل ترغب في معرفة مسار الإيرادات، وهوامش الربح المستقبلية، ومضاعف الربحية المستخدمة لتبرير القيمة العادلة المنخفضة مقارنةً بسعر السهم الحالي؟ يُراعي التحليل أيضًا الضغط التنافسي من شركة داتابريكس، واعتماد الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل، بطريقة لا يعكسها سعر السهم بشكل كامل.

النتيجة: القيمة العادلة 78.83 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر واضحة، بما في ذلك الخسائر الصافية المستمرة لشركة Snowflake والمنافسة المتزايدة من Databricks، الأمر الذي قد يضغط على قدرتها على تحديد الأسعار في المستقبل وتوقعات نمو العملاء.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى انخفاض القيمة

يستند هذا التقييم المبالغ فيه بنسبة 115.1% إلى افتراضات سردية، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS، باستخدام التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة، يُظهر صورة مختلفة. عند سعر سهم يبلغ 169.55 دولارًا، يُقيّم سهم Snowflake بأنه يتداول بأقل من قيمته العادلة المقدرة بـ 259.20 دولارًا، مما يعني إمكانية تحقيق مكاسب إذا تحققت تلك التدفقات النقدية.

بالنسبة لك، السؤال الحقيقي هو أي قصة تبدو أكثر واقعية: السردية الحذرة التي تركز على المنافسة ومخاطر التنفيذ، أم نموذج التدفق النقدي الذي يعتمد على النمو طويل الأجل وتحسين افتراضات الربحية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Snowflake على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 54 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع أخذ كل هذه المشاعر المتضاربة في الاعتبار، قد ترغب في التحرك بسرعة ومراجعة الصورة الكاملة بنفسك. يمكنك البدء بالمكافأتين الرئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ركزت اهتمامك على الذكاء الاصطناعي والنمو عالي الجودة مع شركة Snowflake، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا أخرى تناسب أسلوبك الاستثماري.

• استهدف الإمكانات المرنة من خلال الاطلاع على 66 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي يمكن أن تساعد في استقرار محفظتك الاستثمارية عندما يتغير المزاج العام.
• ابحث عن الجودة بسعر معقول من خلال 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تقوم بتصفية الشركات القوية التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة.
• ابحث عن مصادر دخل موثوقة من خلال قائمة "حصون توزيعات الأرباح الـ 12" التي تسلط الضوء على الشركات التي تقدم عوائد تزيد عن 5% مع التركيز على الاستقرار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.