حظيت شركة ستاغويل (STGW) باهتمام جديد بعد إعلانها أن SPORT BEACH ستصبح وحدة أعمال متخصصة تركز على ربط الرياضيين والعلامات التجارية والمبدعين في مجال التسويق الرياضي، مع التوسع العالمي والشركاء البارزين.

يأتي إعلان "سبورت بيتش" في وقتٍ شهد فيه سعر سهم ستاغويل أداءً قويًا على المدى القصير، حيث بلغ عائد السهم خلال سبعة أيام 17.99%، وعائد السهم منذ بداية العام 38.69%. في المقابل، ظلّ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد ثابتًا عند 0.46%، بينما شهد إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات انخفاضًا طفيفًا بنسبة 4.79%. تشير هذه الأرقام مجتمعةً إلى تحسن الزخم مؤخرًا، إلى جانب أداءٍ أكثر تباينًا على المدى الطويل.

إذا كان هذا النوع من القصص الرياضية والإعلامية يجذب انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تقييم شركة ستاغويل بخصم جوهري يبلغ حوالي 87٪ وتداولها بأقل من متوسط السعر المستهدف للمحللين بنحو 26٪، فإن السؤال هو ما إذا كانت هذه فرصة حقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير نمو قطاع الرياضة والشاطئ.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع إغلاق ستاغويل الأخير عند 6.56 دولار أمريكي، فإن الرواية الأكثر متابعة تستند إلى تقدير أعلى للقيمة العادلة يبلغ 7.81 دولار أمريكي، تم بناؤه باستخدام افتراضات مفصلة حول النمو والربحية.

يؤدي التوسع والتكامل في المنصات الرقمية والتسويقية الخاصة (مثل Code and Ink و "الآلة") إلى خلق تدفقات إيرادات متكررة ذات هامش ربح أعلى وتحسين الكفاءة التشغيلية، مما يؤدي إلى زيادة صافي هامش الربح.

أتساءل عن مزيج الإيرادات وتغيرات هامش الربح التي قد تدعم هذه القيمة الأعلى. يعتمد التحليل بشكل كبير على اقتصاديات البرمجيات المتكررة ومضاعف أرباح مستقبلية أقل من العديد من منافسيها في قطاع الإعلام. أريد أن أرى بالتحديد ما هي افتراضات النمو وهامش الربح على المدى الطويل التي تُسهم بشكل كبير في هذا الأمر.

النتيجة: القيمة العادلة 7.81 دولار أمريكي (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على التنفيذ الناجح، حيث أن التعرض المكثف لعدد قليل من عملاء التكنولوجيا العملاقة والعمل المستمر على دمج عمليات الاستحواذ يمكن أن يغير السرد بسرعة.

رأي آخر: مكلف بالنظر إلى الأرباح

يعتمد التحليل الذي قرأته للتو على التدفقات النقدية المستقبلية والعوائد المتوقعة، لكن معيار الأرباح الحالي يُشير إلى وضع أكثر صعوبة. تُتداول أسهم شركة ستاغويل بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 84.1 ضعفًا، مقارنةً بـ 14.4 ضعفًا لقطاع الإعلام الأمريكي، و21.8 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 27.3 ضعفًا.

تشير هذه الفجوة إلى أن السوق يدفع بالفعل ثمناً باهظاً لكل دولار من الأرباح الحالية، على الرغم من أن نموذجنا يشير إلى نسبة أقل يمكن أن يتجه إليها السوق بمرور الوقت، لذلك عليك أن تسأل نفسك عن مدى ثقتك في أن الأرباح ستلحق بهذا التفاؤل.

اصنع قصتك الخاصة عن ستاغويل

إذا لم تكن مقتنعًا بهذه الآراء أو كنت تفضل ببساطة تجميع آرائك الخاصة، فيمكنك بناء أطروحة مصممة خصيصًا في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة ستاغويل.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة ستاغويل ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. تكمن الميزة الحقيقية في مقارنتها بمجموعة أوسع من الأفكار التي تم اختيارها بعناية لتناسب ما يهمك.

• ركز على الصفقات المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 867 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها حاليًا بأقل مما قد تبرره تدفقاتها النقدية.
• استغل زخم الذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تبني أعمالها حول الذكاء الاصطناعي والمنتجات القائمة على البيانات.
• عزز خيارات دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3% والتي تركز على العوائد المهمة التي تتجاوز 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.