لماذا تحظى أسهم مجموعة ستيبستون باهتمام كبير الآن

عادت مجموعة ستيبستون (STEP) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد أن تحرك بنك جيه بي مورغان تشيس لتقييد الإقراض لمقدمي الائتمان الخاص، مما دفع ستيبستون إلى الحد من عمليات استرداد الأموال وأدى إلى عمليات بيع حادة على مستوى القطاع.

على الرغم من عائد سعر السهم بنسبة 4.06% في يوم واحد ليصل إلى 45.09 دولارًا أمريكيًا، فإن عائد سعر سهم StepStone لمدة 30 يومًا بنسبة 20.56% وعائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 32.31% يظهران أن الزخم قد تراجع مؤخرًا، حتى مع أن إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 104.65% يشير إلى صورة طويلة الأجل أقوى بكثير.

إذا كانت المخاوف بشأن سيولة الائتمان الخاص تدفعك إلى إعادة التفكير في مستوى المخاطرة في محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لإلقاء نظرة على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع انخفاض الأسهم بنسبة 29.01% خلال 90 يومًا و32.31% منذ بداية العام، ومع ذلك يتم تداولها بأقل بكثير من متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 79.71 دولارًا أمريكيًا، يجب أن نسأل: هل هذه إعادة ضبط تفتح الباب، أم أن السوق قد استوعب بالفعل قصة النمو؟

مضاعف سعر البيع المفضل 2x: هل هو مبرر؟

على أساس بسيط لنسبة السعر إلى المبيعات، يتم تداول أسهم مجموعة ستيبستون عند ضعف المبيعات، وهو ما يبدو أرخص من العديد من الشركات المنافسة على الرغم من أن سعر السهم قد تراجع مؤخرًا.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وتُستخدم عادةً للشركات غير المربحة حاليًا. أما بالنسبة لمديري الأصول ومنصات الأسواق الخاصة مثل ستيب ستون، حيث تتأثر الأرباح برسوم الأداء ودورات الاستثمار، فيلجأ المستثمرون غالبًا إلى المقاييس القائمة على الإيرادات كنقطة انطلاق أكثر دقة.

بالمقارنة مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 3.3 ضعف، ومتوسط الشركات النظيرة البالغ 4.4 ضعف، تبرز نسبة StepStone البالغة ضعفين كنسبة منخفضة بشكل ملحوظ. مع ذلك، يشير تقدير Simply Wall St العادل لنسبة السعر إلى المبيعات البالغ 0.8 ضعف إلى أن التقييم السوقي الحالي مرتفع مقارنةً بالمستوى الذي يشير إليه نموذج النسبة العادلة.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 2x (صحيح تقريبًا).

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك أن تأخذ في الاعتبار انخفاض العائد الإجمالي لشركة StepStone خلال عام واحد بنسبة 15.28٪ وخسارتها الصافية البالغة 546.53 مليون دولار أمريكي كنقاط ضغط محتملة.

الخطوات التالية

مع تباين المشاعر بشكل واضح، فهذه لحظة للتحرك بسرعة، ومراجعة الحقائق بنفسك، وتحديد مقدار المخاطرة التي ترتاح لتحملها، بدءًا من 3 علامات تحذيرية مهمة

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت تعيد تقييم وضعك الاستثماري بعد التحركات الأخيرة في مجموعة ستيب ستون، فلا تتوقف هنا. أفكار جديدة في مختلف القطاعات ومستويات المخاطر متاحة ببضع نقرات فقط.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال البحث عن شركات عالية الجودة يتم تداول أسهمها بأقل مما يشير إليه السوق حاليًا باستخدام قائمة الأسهم الـ 49 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات المدعومة بأموال قوية عبر أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (42 نتيجة) .
• ابحث عن المواهب المتميزة في وقت مبكر من خلال مراجعة قائمة الأفلام التي تحتوي على 26 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب انتباهًا أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.