ماذا يخبرك أداء شركة تكنب إف إم سي الأخير؟

حظيت شركة TechnipFMC (FTI) باهتمام جديد بعد فترة متباينة في أداء أسهمها، حيث ارتفع السهم على مدار العام الماضي ولكنه أظهر انخفاضًا خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

بسعر سهم يبلغ 68.42 دولارًا، فإن فقدان شركة TechnipFMC الأخير للزخم، مع عائد سعر السهم لمدة 7 أيام بنسبة 3.62٪ وعائد لمدة 30 يومًا بنسبة 9.72٪، يتناقض مع صورة أقوى بكثير على مدى فترات أطول، والتي تبرزها عائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 121٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة 3 سنوات يقارب 4 أضعاف.

إذا كانت المكاسب القوية الأخيرة في أسهم شركة تكنب إف إم سي قد دفعتكم للتفكير في أماكن أخرى قد تظهر فيها قصص نمو، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص 33 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

مع وصول سعر سهم TechnipFMC الآن إلى 68.42 دولارًا بعد عام من الارتفاع القوي ولكن مع بعض العوائد الأضعف مؤخرًا، فهل لا يزال السهم يتداول بأقل مما تشير إليه أساسياته، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 4.3% مبالغ في تقييمها

مع إغلاق سهم TechnipFMC الأخير عند 68.42 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 65.62 دولارًا، فإن التسعير الحالي يتجاوز قليلاً ما يشير إليه هذا النموذج الذي يحظى بمتابعة واسعة.

إن وجود مجموعة قوية ومتنامية من مشاريع النفط والغاز البحرية ومشاريع المياه العميقة على مستوى العالم، مدفوعة بزيادة تخصيص رأس المال لتطويرات بحرية طويلة الأجل في مناطق مثل البرازيل وغيانا وموزمبيق وناميبيا، يدعم الرقم القياسي لشركة TechnipFMC في تلقي طلبات تحت سطح البحر وتراكم الطلبات الكبير، مما يدعم الرؤية لنمو الإيرادات المستدام على مدى السنوات القادمة.

هل ترغب في معرفة مسار الإيرادات وهامش الربح الذي يدعم هذه التوقعات، وما هو مضاعف الأرباح المستقبلية الذي يربط كل ذلك؟ تعتمد القيمة العادلة على مجموعة دقيقة من افتراضات النمو والربحية ومعدل الخصم، والتي تم توضيحها بالكامل.

النتيجة: القيمة العادلة 65.62 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن دحض هذه الرواية إذا ضعف الطلب على النفط والغاز على المدى الطويل، أو إذا أدت القضايا الجيوسياسية إلى تأخير المشاريع والضغط على هوامش ربح شركة تكنب إف إم سي وتدفقاتها النقدية.

زاوية أخرى للتقييم

يُقدّر التقييم السردي القيمة العادلة لسهم شركة تكنب إف إم سي بـ 65.62 دولارًا، مما يشير إلى أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 4.3% تقريبًا. في المقابل، يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة من شركة إس دبليو إس القيمة العادلة بـ 93.03 دولارًا تقريبًا، مما يُشير إلى هامش ربح كبير. عندما يختلف تقديران بهذا القدر، فأيهما تثق به أكثر؟

الخطوات التالية

هل تشعر بتضارب في الإشارات حول القيمة والمخاطر حتى الآن؟ إذا كنت ترغب في اتخاذ قرار سريع وتكوين وجهة نظرك الخاصة، فراجع أهم 3 مكافآت وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند سهم واحد فقط، فإنك تخاطر بتفويت فرص تناسب أسلوبك أو احتياجاتك من الدخل أو مدى تقبلك للمخاطر بشكل أفضل، لذا استمر في توسيع نطاق بحثك.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات جيدة وأسعار قد لا تعكسها بشكل كامل.
• قم ببناء قاعدة دخل أكثر استقراراً من خلال مراجعة 10 شركات ذات عوائد أعلى مع التركيز على الاستدامة.
• حافظ على مستوى المخاطر تحت السيطرة من خلال الاطلاع على 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تسلط الضوء على الشركات ذات الملفات المالية الأكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.